Breve informe sobre la situación mundial de la oferta y la demanda de cereales

El balance mundial de cereales será más apretado en 2006/07

Las informaciones más recientes apuntan a una situación global de la oferta y la demanda de cereales cada vez más delicada en la nueva campaña comercial 2006/07. Para 2006 se pronostica un ligero descenso de la producción de cereales, que, unido a un crecimiento más intenso previsto en la utilización total de cereales, debido a una recuperación en el uso de piensos y a una continua expansión de los usos industriales, supondría una acusada disminución de las existencias. Con la perspectiva de que el comercio mundial se mantenga en 2006/07 en el mismo nivel elevado de la campaña anterior, es probable que los precios internacionales de la mayoría de los cereales se mantengan firmes en la nueva campaña.

Cuadro 1. Producción de cereales¹ ( millones de toneladas)

La producción de cereales volverá a disminuir ligeramente en 2006

A medida que avanzan en todo el mundo las campañas cerealeras de 2006, las informaciones más recientes continúan apuntando a una ligera disminución de la producción mundial de cereales a 2 020 millones de toneladas, alrededor de un 1 por ciento, o sea 18 millones de toneladas, por debajo de la última estimación de la producción del año anterior. Según este pronóstico, la producción mundial de cereales todavía sería la tercera mayor registrada hasta ahora y superior a la media quinquenal.

Ahora la FAO pronostica la producción mundial de trigo en 2006 en alrededor de 615 millones de toneladas, un 1,5 por ciento menos que en 2005. Ello representa la segunda disminución consecutiva tras la cosecha sin precedente de casi 632 millones de toneladas de 2004, pero aún así superior a la media de los últimos cinco años. La mayor parte de la reducción de este año debería registrarse en los Estados Unidos, la Federación de Rusia y Ucrania. Estas disminuciones, junto con varias otras más exiguas previstas en algunos importantes productores de trigo, como Canadá, la India, el Pakistán y Rumania, compensarían con creces los aumentos previstos este año. Entre los productores principales que prevén cosechas mayores en 2006, figuran Argentina, China, la UE y África del Norte, debido principalmente a unas condiciones climáticas más favorables que las de la campaña anterior.

Ahora la FAO pronostica la producción mundial de cereales secundarios en 2006 en alrededor de 980 millones de toneladas millones de toneladas, un 1,3 por ciento menos que en 2005 pero todavía por encima de la media de los últimos cinco años. Las estimaciones más recientes confirman producciones considerablemente menores en dos importantes países productores del hemisferio sur, Argentina y Sudáfrica, donde ya se han recogido las cosechas. Sin embargo, la mayor parte de la disminución podría registrarse en los Estados Unidos, donde el pronóstico es provisional ya que todavía falta bastante para la cosecha pero se estima que la superficie plantada se ha reducido en un 4 por ciento a favor de cultivos de explotación menos intensiva, como la soja. La disminución global de la producción mundial de este año se produce a pesar del incremento de la producción en algunos otros importantes países productores, como Brasil, México y algunos de los principales productores de Asia, Europa y África del Norte.

La actual campaña arrocera de 2006 está muy avanzada en los países situados en el hemisferio sur o en la zona ecuatorial, dado que para mayo algunos de ellos ya habían recogido su cosecha principal de arroz. Entre los países del hemisferio norte, los cultivos principales de 2006 todavía están en la fase de desarrollo en algunas partes de Asia y África, Europa y América del Norte, pero apenas en la fase de siembra en importantes países productores de Asia, donde el desarrollo de la campaña depende en sobremanera del comportamiento del monzón. Ello representa un elemento importante de incertidumbre sobre las perspectivas para la producción de 2006, que continuará por lo menos hasta agosto, cuando resulten más claros la periodicidad y distribución de las lluvias monzónicas. Aunque todavía provisional, el pronóstico actual de la FAO relativo a la producción mundial de arroz en 2006 se cifra en alrededor de 426 millones de toneladas (arroz elaborado). Ello sería un nuevo nivel récord, pero dado que no supera más que en un 1 por ciento a la de 2005, representaría una importante desaceleración en el crecimiento de la producción en comparación con los tres últimos años, debido a las preocupaciones por el aumento de los costos de producción y a las previsiones de un retorno a condiciones normales de crecimiento tras la temporada particularmente favorable del año anterior. Con respecto a los países del hemisferio sur en los que la campaña de 2006 está bastante avanzada, se estima que la producción aumentará en la Argentina, Australia, Indonesia y Madagascar. Sin embargo, es probable que la mayor parte del crecimiento previsto en la producción mundial se origine en los principales países productores situados al norte del Ecuador, especialmente Bangladesh y China.

Cuadro 2. Hechos básicos de la situación mundial de los cereales ( millones de toneladas)

Una mayor utilización de piensos impulsará la utilización total de cereales en 2006/07

En base a los pronósticos actuales sobre la producción de 2006 y a las perspectivas para la oferta y los precios durante las campañas comerciales 2006/07, la utilización mundial de cereales se pronostica en 2 062 millones de toneladas, un 1,6 por ciento más que la utilización total estimada en 2005/06. Según este pronóstico, el consumo humano mundial de cereales per cápita se mantendría casi invariable en torno a los 152 kilogramos, con una ligera disminución en los PBIDA, a poco menos de 157 kilogramos. En China, el consumo humano de trigo y arroz continúa disminuyendo.

Es probable que la utilización mundial de trigo aumente marginalmente en 2006/07 a 627 millones de toneladas. El aumento en la utilización total de trigo es menos apreciable que en 2005/06, a causa de los precios más altos del trigo y de la disminución de los suministros de trigo forrajero en los mercados mundiales. En cambio, la utilización mundial de cereales secundarios en 2006/07 se pronostica en 1 014 millones de toneladas, un 2,8 por ciento más que en 2005/06. Se prevé una expansión mayor que en 2005/06, cuando el descenso en el uso de piensos atenuó el crecimiento de la utilización total. Suponiendo una recuperación en el consumo de carne de aves de corral y una disminución de los suministros de trigo forrajero, se pronostica una recuperación del uso de cereales secundarios forrajeros en 2006/07, a 624 millones de toneladas. Además, es probable que la creciente demanda de etanol impulse nuevamente en 2006/07 el uso industrial de cereales secundarios (principalmente maíz), especialmente en los Estados Unidos y China. También se pronostica un aumento del 0,5 por ciento del uso total de arroz, destinado principalmente al consumo humano. El consumo humano de arroz se pronostica en 371 millones de toneladas, un 0,8 por ciento más que en 2005/06.

 

Fuerte descenso en las existencias mundiales de cereales en 2007

Habida cuenta de las perspectivas para la producción y el consumo de la nueva campaña, las existencias mundiales de cereales al cierre de las campañas que terminan en 2007 se pronostican en sólo 417 millones de toneladas, 45 millones de toneladas, es decir un 10 por ciento, menos que al comienzo de la campaña. Según este pronóstico, la relación entre las existencias mundiales de cereales y la utilización prevista en la próxima campaña podría descender a 20 por ciento, frente al 22,5 por ciento estimado en 2005/06. Este descenso en las existencias mundiales se debe a las probables reducciones en las existencias de trigo y cereales secundarios, mientras podrían aumentar ligeramente los remanentes de arroz.

Según los pronósticos, las existencias mundiales de trigo descenderán a 160 millones de toneladas, 10 millones de toneladas, o sea un 6 por ciento, por debajo de las existencias iniciales. En este nivel, es probable que la relación entre las existencias mundiales de trigo y la utilización registre el nivel más bajo en tres decenios, situándose en torno al 25 por ciento. A las menores existencias en los principales países exportadores así como en la CEI ha de imputarse la mayor parte de la contracción prevista en las reservas mundiales de trigo. También se pronostica una acusada disminución de las existencias mundiales de cereales secundarios al final de las campañas agrícolas nacionales de 2007, a 151 millones de toneladas. Ello representa una disminución de unos 38 millones de toneladas, es decir más del 20 por ciento. Es probable que la mayor parte de la disminución se produzca en los Estados Unidos, donde se prevé una merma de la producción y un aumento de la demanda interna y de las exportaciones. Según este pronóstico, es probable que la relación entre las existencias mundiales y la utilización de cereales secundarios se acerque al récord de nivel más bajo de alrededor del 15 por ciento. En cambio, los pronósticos relativos a las existencias de arroz al final de las campañas en 2007 apuntan a una continuación del proceso de reconstitución de las existencias iniciado en 2005, con un aumento de las existencias a 106 millones de toneladas, casi un 4 por ciento más. La mayor parte de este incremento se prevé en China, y, en menor medida, Tailandia.

El comercio mundial de cereales cambiará poco en 2006/07

Según los pronósticos actuales, en 2006/07 el comercio mundial de cereales alcanzará los 243 millones de toneladas, volumen cercano a la actual estimación para 2005/06. Tomados individualmente, el comercio mundial de trigo podría aumentar marginalmente a 110 millones de toneladas, mientras los cereales secundarios y el arroz podrían disminuir ligeramente a 105 millones de toneladas y 28,2 millones de toneladas, respectivamente.

A pesar de unas buenas perspectivas de producción previstas por algunos países importadores de trigo, especialmente en África del Norte, es probable que algunos países aumenten sus importaciones de trigo en la nueva campaña. Uno de los países en los que más aumentarían sería la India, donde las existencias iniciales son bajas. También podrían aumentar sus importaciones de trigo algunos países del África subsahariana, a saber Etiopía, a causa de la disminución prevista en la producción interna, y Nigeria, a causa de la fuerte demanda del sector molinero. Con respecto a las exportaciones, probablemente aumentarán las ventas de los principales países exportadores debido a una recuperación general de sus suministros; pero una fuerte disminución de la producción debería reducir las exportaciones de Bulgaria, la Federación de Rusia y Ucrania.

En base a las indicaciones actuales sobre la producción y la utilización, se considera que el comercio mundial de cereales secundarios en 2006/07 (julio/junio) disminuirá un poco pese al aumento de las importaciones de algunos países. Se prevén menores importaciones en África del Norte, Zambia y Zimbabwe, como consecuencia principalmente de unas cosechas internas mejoradas. También serían menores las importaciones del Brasil, a causa del aumento de su producción interna. En cambio, una demanda intensa y la escasez de suministros de trigo forrajero podrían impulsar las importaciones de China, Filipinas y el Canadá. En cuanto a las exportaciones, podrían aumentar las ventas de los Estados Unidos, el mayor exportador del mundo, sostenidas por la abundancia de suministros a pesar de la fuerte demanda de sus sectores internos de forrajes y etanol. En cambio, es probable que los suministros exportables sean más limitados en algunos otros países, principalmente Argentina, Canadá, China, Sudáfrica, la Federación de Rusia y Ucrania.

Aunque el comercio mundial del arroz podría contraerse en el año civil 2006 en alrededor de un 3 por ciento, su volumen todavía sería el segundo mayor alcanzado hasta ahora. Para 2007, se pronostica una ligera disminución del comercio internacional. A los menores envíos destinados a África se atribuye principalmente la contracción prevista en el comercio mundial en 2006, correspondiendo a Nigeria la mayor parte de la reducción, debido a las restricciones impuestas este año a las importaciones de arroz elaborado. En Asia, se considera que las importaciones totales se mantendrán invariables ya que las disminuciones registradas en algunos países se verían compensadas por posibles aumentos en otros, sobre todo China, la República Islámica del Irán, y el Iraq. Algunos aumentos en las importaciones podrían registrarse en América Latina y el Caribe, por ejemplo Brasil, a causa del déficit de producción. Con respecto a las exportaciones, se considera que Australia, Argentina y China aumentarán sus ventas este año, mientras los envíos de Viet Nam podrían mantenerse cercanas al objetivo del Gobierno de 5,2 millones de toneladas, debido a una difícil situación interna.

Los precios se mantendrán fuertes en general

Los precios internacionales de la mayoría de los cereales se han mantenido firmes desde el último informe de abril, y ante las proyecciones de suministros más escasos podrían seguir aumentando. También es probable que las perspectivas de disminución de las existencias de cereales sostengan los precios en la nueva campaña.

Pese a algunas disminuciones registradas en las últimas semanas, en junio los precios de exportación del trigo duro de los Estados Unidos subieron alrededor de 56 dólares EE.UU., o sea cerca de un 39 por ciento, con respecto al mismo período del año pasado. Aunque la presión de las cosechas podría traducirse en algunas disminuciones en los precios internacionales del trigo en los meses venideros, es probable que las perspectivas generales de escasez de suministros sostengan los precios en la nueva campaña. Análogamente, los precios de los cereales secundarios podrían mantenerse firmes, y hasta aumentar, como consecuencia de varios factores, entre ellos los altos precios de la energía y la demanda siempre intensa del etanol derivado del maíz, una probable recuperación en la utilización de piensos, la merma de la producción mundial y, por consiguiente, las perspectivas de un inventario menor. También se estima que la producción menor en Argentina y Sudáfrica y la disminución de las exportaciones de China favorecerán los precios de los cereales secundarios. En junio, el precio de exportación del maíz de los Estados Unidos (amarillo No. 2 de los Estados Unidos) alcanzó un promedio de 109 dólares EE.UU. por tonelada, 11 dólares EE.UU. más que hace un año. La disminución de los suministros también hizo aumentar los precios argentinos a 107 dólares EE.UU., 16 dólares EE.UU. más que el año anterior, mientras en Sudáfrica, la escasez de disponibilidades ha determinado nuevos aumentos en las últimas semanas. Los precios internacionales del arroz también se han mantenido firmes en los últimos meses. El índice de precios de la FAO para el arroz subió a 108 en junio, 7 puntos más que el año pasado. Es probable que la demanda intensa (especialmente de arroz de alta calidad) y la escasez de disponibilidades exportables, que en los últimos meses contribuyó a aumentar los precios, continúen en algunos de los principales países exportadores, por lo menos hasta septiembre/octubre, cuando algunos de los países del hemisferio norte comiencen a recoger sus cosechas principales.