Cette publication étudie les conclusions tirées des programmes de crédit agricole dans les dix dernières années et la progression du crédit direct vers une nouvelle approche fondée sur le développement d'un système de financement rural. Elle expose l'environnement de marché spécial du secteur agricole dans les pays en développement et les caractéristiques uniques du financement agricole. Ces conditions particulières requièrent toujours une intervention spéciale du gouvernement, mais différente de celle de l'approche du crédit dirigé.

Cette publication explique le processus de formulation des politiques dans le financement agricole et rural et met en valeur les mécanismes qui y sont impliqués. Elle vise les responsables de la formulation, de la gestion et de l'application des systèmes de financements ruraux, plus précisément les décideurs, les bailleurs et les directeurs d'institutions de financement rural, les experts/consultants financiers et les concepteurs de projet. Elle met en évidence quelques unes des questions importantes que le processus de formulation de politique doit prendre en compte et fournit une méthodologie de diagnostic pouvant servir d'aide à l'évaluation de l'étendue d'un système de formulation de politique donné au niveau national. Plusieurs études de cas sont présentées dans le document pour souligner l'importance de certaines questions clés lors de la formulation d'une politique de financement agricole.

L'objectif de cette étude consiste à identifier les caractéristiques uniques du secteur agricole et de l'économie rurale présentant des défis pour l'expansion des frontières du financement institutionnalisé, l'effet sur la fourniture de services financiers durables et les éléments clés d'une stratégie favorable de prêts à l'agriculture. Bien qu'il n'existe aucun plan simple applicable aux institutions de financement rural servant le secteur agricole, d'intéressantes expériences récentes dérivées d'études de cas, ainsi que les derniers développements en microfinance suggèrent de « meilleures pratiques », présentées comme faisant partie de la stratégie.

Ce document décrit les différentes sources de fonds utilisées par les institutions financières pour les emprunts : fonds budgétaires du gouvernement, fonds de bailleurs, crédits des banques centrales, emprunts interbancaires, épargnes, dettes et titres à court terme et capitaux propres. Il présente la composition de la responsabilité actuelle des institutions de financement rural dans le monde et les tendances et progressions, ainsi qu'une analyse qualificative des avantages et des inconvénients de chaque source de fonds du point de vue de l'institution financière. Des recommandations sont faites basées sur cette analyse à propos de la combinaison de fonds la mieux appropriée pour sécuriser la durabilité et l'indépendance financières tout en atteignant le but général de fournir les moyens nécessaires aux investissements agricoles.

En général, les institutions financières ne sont pas autorisées à offrir des services de dépôt si elles ne sont pas réglementées et contrôlées par un organe de supervision. La sécurité de leurs dépôts est la priorité des petits déposants. Dans les zones rurales, le crédit agricole apporte des risques spécifiques pour les institutions de financement rural qui doivent être surveillées de près par les organes régulateurs. Les petits déposants ruraux ne peuvent pas contrôler la gestion des institutions financières qu'ils utilisent pour le dépôt de leurs fonds. Cette publication traite des expériences dans le domaine de la réglementation et fait des recommandations sur les mesures réglementaires et de supervision appropriées au financement agricole.

Le domaine de la politique examiné dans cet ouvrage concerne l'éducation et la formation pour l'acquisition de compétences en gestion financière. L'argument suivant est présenté : si les familles agricoles sont mieux familiarisées avec les besoins des institutions financières officielles, sont capables de présenter les informations nécessaires, font preuve d'une attitude positive en ce qui concerne les ententes contractuelles et contrôlent les revenus et les dépenses familiales ponctuellement, elles deviennent alors une clientèle potentielle plus attrayante dans le secteur financier institutionnalisé. En conséquence, plus d'institutions financières étendraient leurs activités aux zones rurales de manière durable. D'autres méthodes de promotion de ces compétences sont également examinées - dans les écoles, les classes d'alphabétisation, les réunions communautaires, les groupes d'agriculteurs ou à travers des cours de formation et des consultations individuelles fournis par les agents de vulgarisation agricole et le personnel des institutions financières.

Ce volume se concentre sur les moyens que les institutions financières rurales peuvent utiliser pour fournir, de façon réussie, du financement à terme en adaptant des technologies et produits financiers aux profiles de cash-flow et de risque des clients ruraux et des investissements agricoles. Il tire sur une recherche empirique sur des fournisseurs du financement à terme dans différents pays dans le monde. Le document traite aussi quelques sujets intersectoriels qui concernent l’environnement légal et ceux institutionnel et politique, qui déterminent l’offre et la demande effective du financement à terme. Ils comprennent l’amélioration de l’environnement légal et institutionnel pour des prêts garantis, la réduction de l’inadéquation au niveau de la trésorerie, et la gestion des risques systémiques de prix et de rendement. De plus, le document souligne des domaines clés pour un appui des gouvernements et des donateurs aux institutions financières, clients et réformes politiques, aussi bien que d’autres mesures d’accompagnement.