En esta publicación se examina la experiencia adquirida en programas de crédito agrícola realizados en los últimos decenios y el cambio habido del crédito dirigido a un nuevo enfoque basado en el desarrollo de sistemas financieros rurales. Se expone el contexto especial del mercado del sector agrícola en los países en desarrollo y las peculiares características de la financiación agrícola. Para este tipo de condiciones particulares sigue siendo necesaria una atención especial por parte de los gobiernos pero de forma diferente de la del enfoque del crédito dirigido.

En esta publicación se trata de aclarar el proceso de formulación de políticas para las financiaciones agrícolas y rurales y se destacan los mecanismos que conllevan. Está dirigida a quienes se encargan de formular y administrar el sistema financiero rural, es decir, los responsables de la adopción de políticas, los donantes y los administradores de las instituciones financieras rurales, expertos/ consultores financieros y diseñadores de proyectos. Se ponen de relieve algunos de los temas fundamentales que deben abordarse en el proceso de la formulación de políticas y se ofrece una metodología de diagnóstico que puede servir de ayuda para evaluar la exhaustividad de un determinado sistema de formulación de políticas a nivel nacional. En todo el documento se presentan ejemplos de estudios de casos para subrayar la importancia de algunas cuestiones que son esenciales al momento de adoptar una política financiera agrícola.

Este estudio tiene el objetivo de determinar las características peculiares del sector agrícola y de la economía rural que constituyen un obstáculo para la ampliación del ámbito de la financiación  oficial, la forma en que influyen en la prestación de servicios financieros sostenibles y los elementos fundamentales de una estrategia que favorezca el éxito del préstamo agrícola. Aunque no existen esquemas sencillos para el éxito de las instituciones financieras rurales que prestan servicios a la agricultura, algunas recientes  e interesantes experiencias, derivadas de estudios de casos, y los nuevos progresos alcanzados en materia de microfinanciación aconsejan "prácticas mejores" que se presentan como parte de la estrategia.

En este documento se describen las distintas fuentes de financiación que las instituciones financieras utilizan para hacer préstamos: fondos presupuestarios estatales, fondos de donantes, líneas de crédito de bancos centrales, préstamos interbancarios, ahorros, instrumentos de mercado de deuda y dinero, y acciones. Se ofrece un panorama de la actual composición del pasivo de las instituciones financieras rurales en todo el mundo y de las tendencias y cambios recientes, así como un análisis cualitativo de las ventajas y desventajas de cada fuente de financiación desde el punto de vista de las instituciones financieras. Sobre la base de este análisis, se hacen recomendaciones acerca de la combinación más apropiada de fondos para asegurar la sostenibilidad e independencia financiera, a la vez que se logra el objetivo general de proveer los insumos necesarios para las inversiones agrícolas.

En general, las instituciones financieras no están autorizadas a ofrecer servicios de depósito a no ser que estén reglamentadas y supervisadas por un órgano de supervisión. Para todo pequeño depositante la seguridad de sus depósitos es prioritaria. En las zonas rurales los préstamos agrícolas entrañan riesgos específicos para las instituciones financieras rurales y es necesario que haya un estrecho control de algún órgano normativo. Los pequeños depositantes rurales no pueden vigilar la gestión de las instituciones financieras en que depositan sus propios fondos. En esta publicación se estudian experiencias realizadas en el campo de la reglamentación y se recomiendan medidas normativas y de supervisión específicas y adecuadas para las finanzas agrícolas.

El sector de las políticas que se examina en este libro es el de la educación y capacitación técnicas en gestión financiera. Se trata de demostrar que si las familias agrícolas conocen mejor los requisitos de las instituciones financieras oficiales estarán en mejores condiciones de proporcionar el tipo de información que sea necesaria, adoptar una actitud adecuada con respecto a los acuerdos contractuales y controlar el dinero a medida que la familia lo recibe y lo gasta aumentando, de tal modo, el interés que pueden despertar en el sector financiero oficial como posibles clientes. Esto permitiría que un mayor número de instituciones financieras amplíen sus actividades en las zonas rurales de forma sostenible. Se examinan otras formas posibles de promover este tipo de conocimientos: en las escuelas, clases de alfabetización, reuniones comunitarias y grupos de agricultores, o por medio de cursos de capacitación y del asesoramiento individual de los extensionistas agrarios y del personal de las instituciones financieras.

Este documento ilumina las maneras en que las instituciones financieras rurales puedan tener éxito en la provisión de servicios de financiamiento a mediano y largo plazo mediante la adaptación de sus productos y tecnologías de acuerdo a los flujos de fondos y perfiles de riesgo de los clientes rurales y sus inversiones. Se aplica la investigación empírica de casos de instituciones en varias partes del mundo. Algunos temas generales son también debatidos en relación al entorno económico, legal, institucional y políticos que determinen la oferta y la demanda efectiva para el financiamiento a plazo. Esto incluye el mejoramiento del ambiente legal e institucional para garantizar los préstamos, para reducir la divergencia de los activos con los pasivos y para el manejo de los riesgos sistemáticos de rendimiento y precio. Las áreas claves para el apoyo del gobierno y los donantes a favor de las instituciones financieras, clientes, reformas políticas son resaltadas igual como otras medidas complementarias.