La FAO, gracias a recursos de la Fundación Ford, elaboró un resumen mundial de vinculaciones innovadoras entre intermediarios financieros formales e informales en África, Asia y América Latina en 2005. Cumpliendo con este cometido la FAO se propuso examinar las vinculaciones que producen un mayor acceso a un gran número de servicios financieros, no solamente de crédito.
Doce de los casos investigados en este estudio muestran una rica variedad de estas vinculaciones que toman muchas formas y no es suficiente una sola circunstancia para explicar el nacimiento de los varios tipos de vínculos o las razones por las cuales instituciones específicas entran en estos circuitos. Algunos vínculos surgen espontáneamente o por vías del mercado, por ejemplo cuando un banco comercial urbano desembolsa préstamos a una cooperativa u ONG especializada en el crédito rural. Otros nexos nacen por patrocinadores, por ejemplo cuando donantes apoyan la creación de instituciones centrales mayoristas que conceden crédito a pequeñas instituciones rurales minoristas. Otros surgen del cumplimiento de normas, por ejemplo cuando una compañía de seguros establece conexiones con instituciones de microfinanzas rurales con el objetivo de cumplir con sus cuotas de seguro de vida para clientes rurales. A veces las pequeñas instituciones buscan vinculaciones con las grandes para acceder a sus recursos y experiencia, mientras éstas buscan vinculaciones con las primeras que están más cerca de las demandas de servicios financieros de una clientela rural específica. Algunas vinculaciones son permanentes porque nacen como respuesta a intereses comerciales a largo plazo de ambos asociados. Otras, en cambio, pueden experimentar un ciclo de vida en el cual se designan, sirven para un objetivo en un tiempo determinado y luego caen en desuso porque cambian normas, mercados, instituciones o clientes.
La evidencia inicial indica que la coparticipación brinda a ambos asociados la oportunidad de superar una debilidad en lo que pueden lograr por su propia cuenta. Sin embargo, ¿se transforma este esfuerzo inicial en algo sostenible y/o replicable? Aún es demasiado temprano para dar una respuesta; las vinculaciones financieras, aunque prometedoras, son de difícil elaboración y manejo, requieren de instituciones menos formales a la par de las formales y raras veces producen una expansión significativa de servicios financieros más allá del crédito.
En el Enterprise Development Journal, de marzo de 2006, se publicó un resumen y tres estudios de caso. Visualice este material en el CAFR. Por favor, haga clic aquí.
Se ha utilizado las lecciones de este estudio para elaborar una guía de capacitación para establecer vinculaciones financieras que fue probada en el terreno, en India, entre el 29 de noviembre y el primero de diciembre 2006. Visualice este material en el CAFR. Por favor, haga clic aquí. |
