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1/ La quasi-totalité du volume des
cultures oléagineuses récoltées dans le monde entier est
triturée afin d'obtenir des huiles et des graisses destinées à
la consommation humaine ou à des utilisations industrielles, et des tourteaux
et des farines qui sont utilisés comme ingrédients dans les produits
d'alimentation animale. C'est pourquoi, plutôt que de se référer
aux graines oléagineuses, la situation des marchés est principalement
analysée en termes d'huiles/graisses et de tourteaux/farines. De ce fait,
les données sur la production d'huiles (tourteaux) dérivées
d'oléagineux se réfèrent à l'équivalent en
huiles (tourteaux) de la production des différents graines oléagineuses
alors que les données sur les échanges et les stocks d'huiles
et de tourteaux se réfèrent à la somme des échanges
et des stocks d'huiles et de tourteaux, d'une part, et des échanges et
des stocks de graines oléagineuses en équivalent huiles et tourteaux,
d'autre part.
Les cours internationaux des produits à base d'oléagineux ont été soumis à des tendances divergentes pendant la plus grande partie de la campagne 1997/98: les cours moyens des graines oléagineuses, des tourteaux et des farines ont diminué (d'environ 8 pour cent pour les graines oléagineuses et de 13 pour cent pour les tourteaux et les farines) alors que ceux des huiles et des matières grasses augmentaient en flèche (d'environ 15 pour cent) par rapport à la campagne précédente. L'augmentation des cours moyens annuels des huiles et matières grasses devrait cesser, car le rapport entre les stocks de clôture et l'utilisation des huiles et des matières grasses en 1998/99 devrait augmenter et dépasser légèrement celui de la campagne précédente. Cette situation est provoquée principalement par le nouveau record mondial de production de graines oléagineuses prévu pour 1998/99 qui, selon toutes probabilités, aura aussi une influence à la baisse sur le prix des tourteaux et des farines.
Selon les prévisions, la production mondiale des sept principales cultures d'oléagineux (voir tableau page suivante) devrait atteindre un niveau record de 305 millions de tonnes en 1998/99, contre 301 millions de tonnes en 1997/98. L'augmentation attendue de la production devrait venir de l'accroissement des cultures de tournesol, de colza et d'arachide qui devraient plus que compenser la baisse de production des graines de coton et du soja. La production de tournesol devrait augmenter en Argentine et aux Etats-Unis, celle de colza au Canada et dans la Communauté européenne et celle d'arachide en Chine.
COURS INTERNATIONAUX DES PRODUITS DÉRIVES DES OLÉAGINEUX
| Indices FAO des cours du marché international | Cours moyens du marché international | |||||
| Matières grasses aliment./saponif. | Tourteaux et farines d'oléagineux | Fèves de soya | Huile de soja | Huile de palme | Tourteaux de soja | |
| Octobre/septembre | (. . 1990-92=100 . .) | |||||
| 1993/94 | 128 | 93 | 259 | 582 | 452 | 202 |
| 1994/95 | 154 | 94 | 247 | 641 | 645 | 184 |
| 1995/96 | 140 | 128 | 303 | 574 | 544 | 257 |
| 1996/97 - oct.-mars | 136 | 134 | 301 | 527 | 560 | 282 |
| - avril-sept. | 134 | 132 | 295 | 546 | 530 | 275 |
| 1997/98 - oct.-mars | 151 | 130 | 277 | 638 | 605 | 238 |
| - avril-sept. | 159 | 103 | 236 | 631 | 678 | 155 |
| 1998/99 - oct.-déc. | 155 | 98 | 231 | 613 | 685 | 159 |
SOURCE: FAO
Le déclin prévu pour la récolte des graines de coton (environ 8 pour cent) est limité aux Etats-Unis et à certains pays d'Asie, alors que la chute de la production mondiale de soja (environ 2 millions de tonnes) devrait être pour l'essentiel liée à la réduction prévue des cultures en Argentine, au Brésil et en Chine.
PRODUCTION MONDIALE DES SEPT PRINCI-PALES GRAINES OLÉAGINEUSES
| 1996/97 | 1997/98 | 1998/99 prévis. | |
| (. . . millions de tonnes . . .) | |||
| Soja | 133,6 | 157,9 | 156,9 |
| Graines de coton | 38,2 | 38,5 | 35,2 |
| Arachides (non décortiquées) | 30,0 | 30,0 | 31,6 |
| Graines de tournesol | 29,9 | 29,8 | 33,0 |
| Graines de colza | 31,8 | 34,4 | 37,9 |
| Palmiste | 5,4 | 5,3 | 5,7 |
| Coprah | 5,4 | 4,9 | 4,8 |
| Total | 274,3 | 300,8 | 305.3 |
SOURCE: FAO
Note: Les années fractionnées englobent les récoltes annuelles effectuées à la fin de la première année indiquée pour l'hémisphère Nord et les récoltes annuelles effectuées au début de la seconde année indiquée pour l'hémisphère Sud. Pour les cultures arbusti-ves, qui sont produites tout au long de l'année, on utilise la produc-tion de l'année civile de la seconde année indiquée.
Sur la base des estimations de récoltes susmentionnées, la production mondiale d'huiles et de matières grasses comestibles/saponifiables en 1998/99 devrait dépasser celle de la dernière campagne d'environ 3-4 pour cent, pour atteindre quelque 108 millions de tonnes. L'expansion de la production totale devrait correspondre aux gains de production d'huiles de tournesol et de colza ainsi qu'à la reprise de la production d'huile de palme. Les huiles fluides devraient représenter 55 pour cent de la production globale de matières grasses comestibles/saponifiables (dont 45 pour cent d'huile de soja), l'huile de palme 17 pour cent, les huiles à acide laurique 5 pour cent et les huiles marines, les matières grasses animales et autres, le pourcentage restant. Du fait de la hausse de la production, les disponibilités mondiales de matières grasses comestibles/saponifiables en 1998/99 devraient être plus importantes qu'en 1997/98, même si le niveau des stocks était plus faible au début de la campagne 1998/99.
La production mondiale de tourteaux et de farines, exprimée en équivalent protéines, devrait atteindre près de 75 millions de tonnes, soit plus de 2 pour cent de mieux que le niveau record de 1997/98. L'augmentation de la production devrait venir pour l'essentiel du colza, du tournesol ainsi que des farines de poisson. Par contre, la production mondiale de farine de soja devrait rester stationnaire. Les disponibilités mondiales de farines et de tourteaux devraient aussi dépasser, en 1998/99, le niveau de la campagne précédente, du fait de la reconstitution des stocks en début de campagne.
Malgré des prix relativement élevés, l'utilisation totale de matières grasses comestibles/ saponifiables devrait continuer à progresser en 1998/99, mais à un rythme moins soutenu (environ 2 pour cent contre 4 pour cent au cours de la campagne précédente) pour s'établir à 107 millions de tonnes. La crise économique qui touche certains pays depuis 1997 ne devrait pas avoir d'incidence notable sur la consommation de matières grasses par habitant. Dans la consommation mondiale, la part des huiles de tournesol, de colza et de palme devrait légèrement augmenter.
L'utilisation mondiale de tourteaux et de farines devrait encore augmenter en 1998/99, mais de manière moins rapide qu'au cours de la campagne précédente, et atteindre plus de 74 millions de tonnes d'équivalent protéines. Cette augmentation devrait pour l'essentiel avoir lieu en Asie, notamment en Chine, malgré un ralentissement de la croissance de la consommation de viande (produit à haute valeur ajoutée plus sensible aux revenus) dans la région. On prévoit une augmentation modérée de l'utilisation dans la CE et aux Etats-Unis, liée au développement de la production de viande. Pour ce qui est des différentes farines, on prévoit une consommation accrue de farine de soja et de tourteaux de colza, alors que la consommation mondiale d'autres tourteaux et farines végétales ne devrait pas beaucoup évoluer et que l'utilisation de farine de poisson devrait bénéficier d'une légère reprise après le recul lié à la réduction de la production en 1997/98.
Sur la base des estimations ci-dessus concernant l'offre et la demande pour la campagne 1998/99, les stocks de matières grasses à la fin de la campagne devraient remonter légèrement par rapport au niveau de la dernière campagne, car l'utilisation devrait rester inférieure à la production. On s'attend également à une légère reprise du rapport stocks-utilisations vers la fin de 1998/99. Les prix des matières grasses pourraient donc être soumis à une pression baissière au cours de la campagne, tout en restant à un niveau relativement élevé par rapport au début des années 90.
Les stocks de tourteaux et de farines pourraient aussi augmenter, la production mondiale dépassant l'utilisation, et le rapport stocks-utilisation tendant à la hausse. Cela pourrait encore accentuer la chute des prix de ces produits qui pourraient s'établir à un niveau inférieur ou égal à celui du début des années 90.
Comme en 1997/98, on s'attend à un accroissement du volume des échanges internationaux des produits dérivés des oléagineux en 1998/99, découlant d'un nouveau renforcement de la demande d'importation mondiale pour ces produits. Un développement très net des importations de produits dérivés des oléagineux devrait se poursuivre en Chine, surtout à cause des difficultés de production liées aux conditions météorologiques qui pourraient accentuer encore le déficit face à la demande intérieure de graines oléagineuses, d'huiles et de farines oléagineuses. Les importations nettes de matières grasses ainsi que de tourteaux et de farines de ce pays devraient passer respectivement de 4,5 et 3,7 millions de tonnes en 1997/98 à 5,7 et 4,5 millions de tonnes au cours de la présente campagne. Les importations totales de matières grasses ne devraient pas subir de modifications substantielles dans les principaux autres pays importateurs. Le ralentissement prévu de la demande mondiale de farines ne se traduira sans doute pas par une réduction du volume des importations de tourteaux et de farines dans les principales régions importatrices.
Les exportations totales de matières grasses devraient atteindre plus de 44 millions de tonnes en 1998/99, soit 1,9 pour cent de plus qu'au cours de la dernière campagne. Comme d'habitude, les principaux fournisseurs d'huiles devraient être l'Argentine, le Brésil et les Etats-Unis pour les graines de soja et de tournesol et leurs huiles; l'Indonésie et la Malaisie pour l'huile de palme et de palmiste; les Philippines pour l'huile de coprah et de noix de coco; et le Canada pour le colza et son huile. Les parts des différentes huiles dans les expéditions totales de matières grasses sont estimées comme suit: huile de soja (30 pour cent), huile de palme (27 pour cent), huile de tournesol (11 pour cent), huile de colza (9 pour cent) et huile de noix de coco (3,5 pour cent). En 1998/99, les exportations totales de tourteaux et de farines dépasseront sans doute 37 millions de tonnes d'équivalent protéines, enregistrant ainsi une hausse de plus de 3,3 pour cent par rapport aux 4 pour cent de la campagne précédente. La part de farine de soja dans les exportations mondiales devrait passer de 79 pour cent à 77 pour cent, alors que la part des tourteaux de tournesol et de colza, et la farine de poisson, devrait augmenter du fait de l'accroissement des disponibilités à l'exportation.
En fin de compte, on peut dire que l'économie des cultures d'oléagineux était déterminée, avant la campagne 1997/98, par la demande de tourteaux et de farines, mais que l'évolution du marché au cours de la campagne 1997/98 a davantage été influencée par les facteurs de l'offre et de la demande qui sous-tendent les marchés des matières grasses. Des difficultés liées aux conditions météorologiques ont freiné la production d'huile de palme et de noix de coco et, compte tenu du développement continu de la demande, cela a interrompu le déclin des prix moyens de toutes les matières grasses. Le triturage de l'huile qui a été rendu possible par une offre abondante de graines oléagineuses a ralenti la hausse des prix des matières grasses depuis le début de la campagne 1998/99. Cette situation, ainsi que la relative faiblesse des marchés des céréales, a provoqué des excédents de tourteaux et de farines, dont les prix ont continué à baisser. Bien que les cultures d'oléagineux dans les pays de l'hémisphère Sud ne soient pas encore récoltées, on ne peut guère s'attendre à un redressement des prix pour le reste de la campagne 1998/99.
