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Après une tendance générale à la baisse à partir du début de 1998, les prix des graines oléagineuses et de leurs produits ont évolué dans des directions opposées pendant la campagne 1999/2000 (octobre/septembre). Les cours mondiaux des graines et des farines d'oléagineux ont amorcé une reprise en début de campagne, tandis que ceux des huiles et des matières grasses ont continué de fléchir, jusqu'à atteindre leur niveau le plus bas depuis 1987/88. Pendant la période octobre-août 1999/2000, les prix des farines d'oléagineux - évalués selon l'indice FAO des prix - ont atteint 88 points, contre 83 points pendant la période correspondante en 1998/99, tandis que ceux des huiles et des matières grasses sont tombés des 127 points de l'année précédente à 92 points.
La baisse persistante des prix des huiles et des matières grasses pendant la campagne en cours, est imputable au niveau exceptionnel des disponibilités mondiales en huiles après des récoltes record de graines de colza et de noix de palme. Outre l'accumulation de stocks de graines de colza et d'huile de palme dans les pays exportateurs, il y a également eu un accroissement au niveau mondial des excédents exportables de graines de tournesol et d'huile de noix de coco. L'existence de stocks volumineux en fin de campagne (y compris l'huile contenue dans les graines stockées) et un coefficient stocks-utilisation élevé, ont exercé une certaine pression à la baisse sur le prix des huiles. La décision de l'Inde de relever les droits d'importation pour l'huile végétale et la possibilité que d'autres pays adoptent la politique de la Chine de privilégier les importations de graines sur les achats d'huile, ont également influé sur les prix. Enfin, la perspective d'une nouvelle récolte abondante en 2000/01 pour les cultures à haut rendement en huile, semble également contribuer à l'affaiblissement des prix.
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Indices FAO des cours du marché international
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Cours moyens du marché international
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Matières grasses aliment./saponif.
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Tourteaux et farines d'oléagineux
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Fèves de soya a/
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Huile de soja b/
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Huile de palme c/
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Farine de soja d/
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Octobre/septembre
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(. . . . . 1990-92=100 . . . . .)
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( ......... dollars E.-U./tonne ..........
)
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1993/94
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127
|
93
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259
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582
|
452
|
202
|
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1994/95
|
153
|
94
|
247
|
641
|
645
|
184
|
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1995/96
|
140
|
128
|
303
|
574
|
544
|
257
|
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1996/97
|
134
|
133
|
298
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537
|
545
|
279
|
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1997/98 - oct.-mars
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150
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130
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277
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638
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605
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238
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- avril-sept.
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157
|
103
|
236
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631
|
677
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155
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1998/99 - oct.-mars
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141
|
90
|
219
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548
|
621
|
153
|
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- avril-sept.
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109
|
74
|
199
|
418
|
407
|
146
|
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1999/00 - oct.-mars
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98
|
87
|
206
|
374
|
356
|
176
|
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- avril-août
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86
|
89
|
213
|
342
|
325
|
182
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Après avoir fortement reculé au cours des deux dernières campagnes, les cours internationaux des tourteaux et des farines d'oléagineux ont amorcé une reprise en 1999/2000 lorsque l'expansion des disponibilités mondiales de tourteaux s'est arrêtée. Les disponibilités mondiales de farines de soja seraient inférieures à la demande, avec un renversement de la tendance enregistrée au cours de deux dernières campagnes. L'offre de farine de soja devrait diminuer dans tous les principaux pays exportateurs, mais une demande soutenue est attendue dans plusieurs pays importateurs d'Asie, ainsi qu'au Mexique. Dans de telles circonstances, les stocks mondiaux de farine de soja et d'autres tourteaux et farines (y compris la farine contenue dans les semences stockées) devraient fléchir, exerçant ainsi une pression à la hausse sur les prix.
Après l'expansion notable de la production mondiale des sept principales graines oléagineuses enregistrée pendant les deux dernières campagnes, la récolte de 1999/2000 est estimée à 301 millions de tonnes, volume à peine supérieur à celui de la campagne précédente. Cette hausse de la production a été essentiellement due à une récolte record de graines de colza (pour la deuxième année consécutive) et à une reprise de la production mondiale de graines de coton et de coprah. Cette progression, à laquelle s'ajoute un nouvel accroissement de la production de noix de palme, compense largement le fléchissement de la récolte mondiale de fèves de soja, de graines de tournesol et d'arachides. La hausse sans précédent de la production de graines de colza a été enregistrée dans tous les principaux pays producteurs, à l'exception de l'Inde. La reprise de la production de graines de coton a concerné principalement les États-Unis et le Pakistan, tandis qu'aux Philippines et en Indonésie, la production de coprah s'est redressée après s'être ressentie des effets d'un temps défavorable au cours des deux dernières années. La production mondiale de soja devrait reculer de 3 pour cent environ par rapport au niveau exceptionnel de l'an dernier, et ce en raison principalement d'un rendement réduit aux États-Unis et en Chine et d'une diminution des semis en Inde. En Argentine et au Brésil, tant les semis que la production ont augmenté. Le fléchissement de la production mondiale de graines de tournesol a été surtout dû à une diminution des récoltes dans la CE et en Argentine, tandis que pour la production mondiale d'arachides le recul a été imputable à de mauvaises récoltes en Inde et en Chine. En Inde, on s'attend à une contraction de la production globale de graines oléagineuses pour la troisième année consécutive.
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1997/98
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1998/99 |
1999/2000 estim.
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(. . . . millions de tonnes . . . .)
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Soja
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158,3
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160,8
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156,6
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Graines de
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coton
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35,0
|
32,8
|
33,9
|
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Arachides (non
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|
décortiquées)
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29,6
|
32,0
|
30,2
|
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|
Graines de
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tournesol
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24,4
|
27,8
|
26,8
|
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|
Graines de
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|
colza
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33,5
|
36,3
|
41,9
|
|
|
Palmiste
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5,1
|
5,9
|
6.3
|
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|
Coprah
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5,1
|
4,1
|
5,1
|
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Autres produits
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9.4
|
9.9
|
10.3
|
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Total
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300,5
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309,5
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311,1
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Source: FAO
Note: Les années fractionnées englobent les récoltes annuelles effectuées à la fin de la première année indiquée pour l'hémisphère nord et les récoltes annuelles effectuées au début de la seconde année indiquée pour l'hémisphère sud. Pour les cultures arbusti-ves, qui sont produites tout au long de l'année, on utilise la produc-tion de l'année civile de la seconde année indiquée.
Sur la base des estimations de récolte pour les graines oléagineuses susmentionnées et compte tenu des prévisions relatives à d'autres huiles et matières grasses, on estime que la production mondiale d'huiles et de matières grasses de 1999/2000 sera supérieure de quelque 3 pour cent à celle de la dernière campagne, atteignant ainsi un volume record de 115 millions de tonnes. Cette expansion de la production totale est due dans une large mesure à une nette avancée de la production mondiale d'huile de colza, mais les prévisions indiquent également une production globale record pour les huiles tropicales (huile de palme, huile de palmiste et huile de noix de coco). Comme dans les années précédentes, les huiles douces1/ devraient selon les estimations représenter environ la moitié de la production totale d'huiles et de matières grasses, tandis que la part de l'huile de palme progresserait, atteignant un cinquième de cette production. La hausse prévue de la production totale et l'existence de stocks supérieurs à la moyenne en début de campagne devraient se traduire par une augmentation des disponibilités mondiales d'huiles et de matières grasses de 4 pour cent pour atteindre 128 millions de tonnes. En revanche, on prévoit qu'avec moins de 77 millions de tonnes, la production globale mondiale de tourteaux et de farines, exprimée en équivalent protéines, sera inférieure au chiffre record de la dernière campagne. Le recul de la production de farines de soja, de tournesol et d'arachide ne sera que partiellement compensé par une avancée de celle de farines de colza, de coton, de coprah et de poisson. Les disponibilités mondiales de farines et de tourteaux devraient augmenter légèrement en 1999/2000 par rapport à la dernière campagne en raison de l'existence de stocks moyens au début de la campagne en cours.
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Selon les estimations, l'utilisation totale d'huiles et de matières grasses continuerait de croître en 1999/2000, pour atteindre 115 millions de tonnes, soit un accroissement de 5 pour cent par rapport à la campagne précédente. La demande mondiale devrait progresser sous l'effet conjugué des cours internationaux relativement bas (par rapport à la moyenne des années précédentes), de la reprise de la croissance économique dans la région asiatique et d'une hausse des revenus par habitant dans le monde entier. La croissance de la consommation devrait être enregistrée avant tout en Asie (notamment dans les deux principaux pays importateurs, la Chine et l'Inde), mais il est également probable qu'elle augmente également en Amérique du Nord et dans la CE. La progression de l'utilisation de tourteaux et de farines devrait ralentir en 1999/2000. Selon les prévisions, la consommation mondiale, exprimée en équivalent protéines, augmenterait de 3 pour cent, une progression inférieure à la moyenne, passant ainsi à 78 millions de tonnes. La croissance limitée de la demande pendant cette campagne s'explique notamment par le recul de la production mondiale de farines et par la perspective d'une hausse des prix. L'accroissement enregistré pendant cette campagne concernera surtout les farines de colza et de soja, dont l'offre devrait être abondante et qui bénéficieront donc de prix attractifs. Le renforcement de l'utilisation mondiale devrait se concentrer en Asie orientale, où les taux de croissance de la consommation sont revenus aux niveaux enregistrés avant la crise économique. Aux États-Unis et dans la CE, qui conjointement concentrent encore l'essentiel de la consommation mondiale, la demande de tourteaux et de farines devrait être stationnaire, voire en léger recul, en raison d'un ralentissement de la production animale et de la concurrence que continuent d'exercer les céréales fourragères grâce à des prix compétitifs. Dans la CE, la consommation de farine de colza et d'autres farines produites localement s'est développée aux dépens de la farine de soja importée.
Sur la base des estimations précédentes concernant l'offre et la demande pendant la campagne 1999/2000, les stocks de clôture d'huiles et de matières grasses devraient marquer une nouvelle progression par rapport au volume supérieur à la moyenne de la dernière campagne, car le niveau d'utilisation devrait être équivalent à celui de la production. Bien que les estimations indiquent une légère détérioration du rapport stocks-utilisation par rapport à l'an passé, cette tendance n'a toutefois pas été suffisante pour enrayer la pression à la hausse exercée sur les cours internationaux des huiles et des matières grasses. On prévoit également un fléchissement des stocks mondiaux de clôture pour les tourteaux et les farines car, au niveau mondial, la demande devrait être supérieure à la production. L'affaiblissement du rapport stocks-utilisation pour les tourteaux et les farines a favorisé le redressement des cours mondiaux des farines et des tourteaux pendant la seconde moitié de la campagne en cours.
Selon les estimations, en 1999/2000, le commerce mondial des huiles et des matières grasses (y compris l'huile contenue dans les graines oléagineuses commercialisées) atteindra 49 millions de tonnes, volume record dépassant de plus de 4 pour cent celui de la dernière campagne. Le prix relativement bas des huiles et des matières grasses sur le marché international, et une demande plus dynamique dans les grandes régions importatrices, ont activé les échanges internationaux. On estime que l'Asie est comme les années précédentes à l'origine des trois quarts environ de cette expansion. Les importations d'huiles et de matières grasses de la Chine et de l'Inde (y compris l'huile contenue dans les graines importées) devraient continuer d'augmenter, pour atteindre 5,5 et 4,7 millions de tonnes, respectivement. Un fléchissement de la production intérieure de graines oléagineuses a en effet été observé dans ces deux pays. La Chine a maintenu sa politique consistant à couvrir une part croissante de ses besoins en huile par des importations de graines oléagineuses plutôt que d'huiles. En Inde également, où l'essentiel de la demande d'importation continue d'être couvert par des achats d'huiles, le gouvernement a pris des mesures législatives pour encourager l'importation de graines dans le but de soutenir les entreprises nationales de broyage. D'autres pays de la région devraient eux aussi suivre cette tendance. Concernant les exportations, le renforcement des expéditions devrait concerner principalement l'Asie. Les expéditions d'huile de palme, de palmiste et de noix de coco sont en reprise après deux années consécutives de déclin des disponibilités et des exportations du fait des intempéries. On estime que globalement les exportations de la Malaisie, de l'Indonésie et des Philippines pour ces trois huiles tropicales dépasseront 15 millions de tonnes, soit près d'un tiers des expéditions mondiales d'huiles et de matières grasses. Parmi les huiles douces, les expéditions d'huile de soja devraient être stationnaires en 1999/2000 à la suite d'un déplacement de la demande d'importation au profit des graines et de l'huile de colza, qui s'explique notamment par la tendance déjà indiquée de certains gros importateurs à préférer les importations de graines aux achats d'huile. Par ailleurs, les disponibilités abondantes d'huile de colza, avec la réduction de prix qui s'ensuit par rapport aux huiles concurrentes, ont donné lieu à des expéditions records d'huile de colza de la part des trois principaux fournisseurs, à savoir le Canada, la CE et l'Australie.
Favorisés par des cours mondiaux relativement faibles et des disponibilités abondantes, les échanges internationaux de tourteaux et de farines (y compris la farine contenue dans les graines oléagineuses commercialisées) devraient se développer ultérieurement en 1999/2000. La demande soutenue dans les principaux pays importateurs d'Asie a favorisé une expansion prolongée des échanges internationaux malgré le ralentissement escompté de l'utilisation des farines à l'échelon mondial. Il est prévu que les importations totales de tourteaux et de farines dépasseront 92 millions de tonnes. Les disponibilités records de graines de colza et la baisse des prix qui en a suivi, ont déterminé une augmentation exceptionnelle des expéditions de farine de colza au cours de cette campagne. On prévoit que les achats du plus grand marché d'importation mondial, la CE, s'affaibliront en raison de la stagnation de la production animale et de l'offre abondante de farines et d'autres céréales fourragères d'origine locale. La progression attendue des importations mondiales devrait venir surtout des pays asiatiques, la reprise de la croissance économique dans la région ayant stimulé la production animale et donc la demande de farines. Quant aux exportations, les expéditions de farine de soja des États-Unis sont à nouveau en expansion car les exportateurs - grâce à des stocks abondants - ont pu regagner des parts de marché précédemment perdues au profit de leurs concurrents d'Amérique latine. Selon les estimations, les expéditions de farines d'Amérique du Sud ne devraient pas progresser de plus de 1 pour cent, car la région est actuellement confrontée à une diminution de ses excédents exportables, avec au Brésil une demande intérieure soutenue pour les tourteaux destinés à l'alimentation des animaux. Les excédents exportables de farine de soja ont également diminué en Inde, pays qui enregistre un fléchissement de sa production et une poussée de la demande intérieure.
La production totale de graines oléagineuses devrait continuer d'augmenter en 2000/01, en raison principalement d'un accroissement de la production de soja aux États-Unis et en Chine, et d'une production soutenue attendue en Argentine et au Brésil. Aux États-Unis et en Chine, l'avancée de la production a été en partie induite par des politiques gouvernementales qui ont rendu la culture du soja plus lucrative que les cultures arables concurrentes. En revanche, on prévoit une forte contraction au niveau mondial de la production des autres principales graines oléagineuses. Le niveau élevé des stocks et la chute des prix ont entraîné une diminution des semis de colza dans l'hémisphère Nord ce qui, avec l'affaiblissement des rendements dû à des conditions météorologiques défavorables, pourrait faire tomber la production mondiale de graines de colza bien en dessous du niveau record atteint en 1999/2000. Un fléchissement est également signalé pour les cultures de tournesol dans l'hémisphère Nord, imputable principalement au faible niveau des prix à la production et à un temps défavorable, tandis qu'en Argentine les perspectives de production ne sont pas bonnes. Concernant les huiles tropicales, une expansion limitée de la production est attendue pour l'année 2001. À l'échelle des pays, on prévoit une progression sensible de la production intérieure de graines oléagineuses en Chine, qui aura probablement des répercussions sur la demande d'importation du pays. Au niveau mondial, fait état des stocks de report, aucune expansion notable des disponibilités globales de graines oléagineuses et de leurs produits dérivés n'est prévue en 2000/01 et les perspectives actuelles indiquent que la demande mondiale de produits dérivés de graines oléagineuses, notamment d'huiles et de matières grasses, pourrait être supérieure aux disponibilités au cours de la prochaine campagne. Pour ce qui est des huiles et des matières grasses, on prévoit un fléchissement aussi bien des stocks mondiaux que du rapport stocks-utilisation ce qui devrait se traduire par un redressement du prix de ces produits. Il est plus difficile de faire des prévisions quant aux tendances du marché des farines d'oléagineux, car les perspectives pour la demande d'importation et les excédents exportables sont encore incertaines. La demande d'importation dans certains des principaux pays importateurs de soja pourrait fléchir en 2000/01 du fait de l'augmentation des disponibilités intérieures de farines d'oléagineux et/ou d'une utilisation accrue de céréales fourragères offertes à des prix concurrentiels. Cette tendance, jointe à la perspective d'un accroissement des disponibilités mondiales de soja, laisse à penser que le raffermissement des prix des farines d'oléagineux pourrait ralentir au cours de la prochaine campagne. C'est en définitive du mouvement des stocks à l'échelon mondial que dépendra l'évolution des prix sur le marché des farines d'oléagineux. À cet égard, la demande future pour ces farines et pour les céréales fourragères concurrentes dans les principaux pays exportateurs de soja, notamment aux États-Unis, aura une forte incidence sur les prix. Globalement, en 2000/01, la situation de l'offre et de la demande devrait être plus tendue pour les huiles et les matières grasses que pour les farines. Les extractions d'huile seront donc probablement liées de plus en plus à l'offre mondiale d'huiles, contrairement aux campagnes 1999/2000 pendant lesquelles, du fait de l'existence d'abondantes disponibilités d'huiles et de matières grasses, le niveau des broyages a été déterminé avant tout par la demande de farines.
