FC 99/6 مارس / آذار 2002 |
لجنة المالية |
الدورة التاسعة والتسعون |
روما، 6 - 10/5/2002 |
تقرير عن الاستثمارات - 2001 |
تمّ إدخال التعديلات الواردة في FC 99/6 Corr.1 على هذه الوثيقة .
ثانيا - الاستثمارات طويلة الأجل
ثالثا - الاستثمارات قصيرة الأجل
الملحق ألف - حافظة الاستثمارات الطويلة الأجل للمنظمة - الممتلكات الحالية
1 .تقدم هذه الوثيقة للجنة المالية للعلم وفقا للمادة 9 من اللائحة المالية التي تنص على أنه: "يجوز للمدير العام أن يستثمر الأموال غير المطلوبة للاحتياجات المباشرة، وعليه أن يسترشد في ذلك، قدر الإمكان، برأي لجنة الاستثمارات التابعة للأمم المتحدة. ويخضع استثمار الرصيد الدائن في حسابات الأمانة أو الحسابات الاحتياطية أو الحسابات الخاصة لتوجيهات السلطة المعنية. وسوف يدرج المدير العام، مرة واحدة على الأقل سنويا، بياناً عن الاستثمارات الجارية في الكشوف المالية التي تقدم للجنة المالية" 1
2.وأرصـدة المنظمة المالية المشار إليها أعلاه، لأغراض الاستثمار تتناسب مع وتدار ضمن حافظتين منفصلتين: حافظة طويلة الأجــــل تدار بواسطة شركة Fiduciary Trust Company وحافظة قصيرة الأجل تـــدار بواســـــــــطة The Northern Trust Company.
3. أنشئ صندوق الاستثمارات طويلة الأجل لتمكين المنظمة من تغطية الالتزامات طويلة الأجل الناشئة عن خطة تعويضات الموظفين، ونظام مدفوعات نهاية الخدمة2، والالتزامات الخاصة بالرعاية الطبية بعد انتهاء الخدمة . وقد تم في مايو/أيار 2000 دمج صندوق احتياطي خطة تعويض الموظفين وصندوق نظام مدفوعات نهاية الخدمة في حساب الاستثمارات طويلة الأجل في المنظمة من أجل الاستفادة من اقتصاديات الحجم الكبير من حيث عمولات الاستثمار والأتعاب. وقد استثمرت الأموال في سندات متنوعة دوليا، وسندات إيرادات ثابتة ورأس مال مشترك وذلك من أجل هدف مزدوج هو المحافظة على رأس المال، وزيادة رأس المال. وكان المعدل النموذجي لهذه الحافظة، على النحو الذي وافقت عليه لجنة الاستثمارات في المنظمة واعتمدته اللجنة الاستشارية للاستثمارات:
4. وتوفر تركيبة المعدل النموذجي وسيلة لمقارنة عائدات الحافظة من حيت الزيادة والإيرادات مع الأرقام الدليلية التي تمثل عناصرها التوزيع الجغرافي والقطاعي للحافظة. وقد تم استعراضها مع اللجنة الاستشارية في مايو/أيار 2001، جنبا إلى جنب مع المعدلات النموذجية الأخرى والخطوط التوجيهية الخاصة بالاستثمارات، ويجرى مراجعتها حاليا مرة أخرى مع Cambridge Associates التي تمثل المكتب الاستشاري المالي للمنظمة. ومن التكييفات الممكنة للمعدلات النموذجية، إدخال معدلات الإيرادات الثابتة باليورو.
5. بلغ الرصيد في الحافظة طويلة الأجل في 31/12/2001 ما يلي
في 31/12/1200 | |
على أساس التكلفة | دولارا168,247,095 |
2. القيمة السوقية | دولارا178,528,217 |
3. الأرباح غير المتحققة | دولارا10,281,123 |
6. وكانت الخطوط التوجيهية للاستثمار المقدمة لمدير الأرصدة (شركة Fiduciary Trust Company International FTCI) لعام 2001 هي المتاجرة والشراء والبيع أو اقتناء و/أو الاحتفاظ بمجموعة الصكوك التالية: 65 في المائة سندات و/أو أوراق مالية ذات صلة بالسندات، و35 في المائة صكوك إيرادات ثابتة في إطار تفويض متوازن على النحو المبين في المعدلات النموذجية المختارة.
7. وفى نهاية عام 2001، كانت الحافظة طويلة الأجل تحتفظ بسندات وإيرادات ثابتة تبلغ 50 و31 في المائة على التوالي (مع استبعاد رأس المال المشترك المكون من فئتي الاستثمار) ويقابل ذلك 48 و36 في المائة على التوالي بأسعار التكلفة. وكان رصيد الحافظة في 31/12/2001 مؤلفاً من رأس المال المشترك ومبالغ نقدية مستثمرة بشكل مؤقت وأوراق مالية قصيرة الأجل.
8. وفي 31/12/2001، كانت العائدات الأساسية لمدة عام للمنظمة تبلغ -10.49 في المائة في حين بلغت عائدات حافظة المنظمة طويلة الأجل لمدة عام -16.75 في المائة. ويبين الجدول أدناه بالتفصيل العائدات لمدة عام وثلاثة أعوام وخمسة أعوام في 31/12/2001.
ملخص تفصيلي عن العائدات | ||||
عام واحد |
ثلاثة أعوام |
خمسة أعوام | ||
الفترة |
يناير/كانون الثاني - ديسمبر/كانون الأول 2001 |
نهاية ديسمبر/كانون الأول 2001 |
نهاية ديسمبر/كانون الأول 2001 | |
عائد المنظمة3 |
-16.75% |
0.97% |
5.50% | |
المجموع النموذجي للمنظمة |
-10.49% |
1.19% |
3.88% |
9. بالنسبة إلى حساب الخسائر والأرباح، تبيّن نتائج عام 2001 أنّ خسائر المنظمة (سعر البيع مقابل الكلفة) بلغت 16.4 مليون دولار وأنه، نظراً إلى تركيبة الأوراق المالية المحتفظ بها في 31/12/2001، بلغت أرباح المنظمة غير المتحققة 10.3 مليون دولار، كما يظهر في الجدول أدناه
الأرباح/الخسائر -بالدولار- | ||||
سنة 2001 |
حتى 12/2001 | |||
متحققة4 |
غير متحققة | |||
نسبة التغير في السوق على التكلفة |
نسبة التغير في السوق على التكلفة | |||
السندات |
-6,208,713 |
-27.75 |
8,160,171 |
17.64 |
المجموع الفرعي |
-13,491,446 |
-13.95 |
7,323,083 |
9.00 |
الإيرادات الثابتة |
167,743 |
1.31 |
326,973 |
2.48 |
المجموع الفرعي |
-3,487,300 |
-8.30 |
-4,117,968 |
-6.89 |
رأس المال المشترك |
0 |
0 |
6,830,051 |
68.92 |
الاستثمارات المؤقتة |
524,381 |
0 |
245,957 |
1.43 |
المجموع |
-16,454,365 |
-11.89 |
10,281,123 |
6.11 |
10. يبيّن الجدول أعلاه أنّ عام 2001 كان عاماً صعباً، لا سيما للمدراء الموجهين نحو النمو، وهي استراتيجية الاستثمار المتبعة من قبل مدير الحافظة طويلة الأجل في المنظمة (Fiduciary Trust International). وانتشر انحسار "الفقّاعة" التكنولوجية الذى بدأ عام 2000، ليشمل السوق عامة طوال عام 2000 تبعا لتباطؤ النمو الاقتصادي في العالم. واستمر هذا الاتجاه عام 2001 وسجّلت السوق تراجعاً هائلا مع دخول الاقتصاد الأمريكي في مرحلة ركود عام 2001. اذ فى حين تراجع الاقتصاد الأمريكى خلال التسعة شهور الأولى من عام 2001، فانه سجّل هبوطا حادا إثر الهجمات الإرهابية في 11 سبتمبر/أيلول 2001. ومع أنّ أسواق السندات شهدت بعض الانتعاش في الشهرين الأخيرين من عام 2001، تأثرت سلباً أرقام المنظمة بانهيار شركة Enron وضعف اليورو عام 2001. إذ بلغت خسائر المنظمة في السندات 3.6 مليون دولار تقريباً عام 2001، بسبب تراجع اليورو مقابل الدولار في السنتين الماضيتين. وكانت هذه سندات حكومية فرنسية وألمانية بيعت عام 2001 لتصويب الحافظة (مع نتائج إيجابية مقارنة مع المعدل النموذجي). ومع أنّ عائدات هذه السندات بالعملة المحلية كانت جيدة، تم شراؤها عام 1999 عندما كان سعر اليورو أعلى بكثير (1.05 دولارات) مما يؤدي إلى خسائر بالدولار عند البيع (اليورو أقلّ من 0.90 دولاراً).
11.ونظراً إلى الفوضى التي عمّت أسواق الأوراق المالية السنة الماضية، فان Fiduciary قللت من المعدل المرجح لمركز المنظمة بالنسبة إلى السندات للسنة ككلّ من دون أن يعالج هذا المعدل الأقل مشكلات انتقاء أسهم معينة بصورة نهائية. هذا ما حصل مثلاً في قطاع الطاقة والاتصالات السلكية واللاسلكية وتكنولوجيا المعلومات والخدمات العامة كما يظهر في الجدول أدناه.
تقرير ملخّص عن أداء كل قطاع - من 12/31/2000 حتى 31/12/2001 | ||||
القطاع | قيمة الحافظة | القيمة النموذجية | عائدات الحافظة | العائدات النموذجية |
طاقة | 4.58 | 4.18 | -31.66 | -10.70 |
مواد | 0.33 | 2.87 | -7.01 | -6.93 |
معدات صناعية | 16.60 | 22.99 | -26.78 | -19.45 |
مواد استهلاكية | 12.75 | 10.29 | -19.91 | -15.15 |
أغذية استهلاكية | 4.78 | 7.66 | -11.19 | -12.33 |
رعاية صحية | 17.05 | 8.07 | -14.51 | -9.79 |
خدمات مالية | 17.94 | 27.10 | -21.04 | -20.30 |
تكنولوجيا المعلومات | 17.24 | 8.89 | -39.94 | 0.82 |
اتصالات | 6.15 | 5.20 | -32.76 | -4.66 |
خدمات عامة | 2.59 | 2.74 | -67.47 | -20.67 |
المجموع | 100.00 | 100.00 | -27.71 | -15.80 |
12. فيما يلي قائمة بالأسهم المحددة التي كان لها تأثير هام على الأداء في السندات التي تملكها المنظمة.
الأملاك التي لأدائها تأثير ملحوظ بحسب كل بلد وقطاع | |||
Sector | الشركة | البلد | بالنقطة الأساسية المرجحة (%) |
الطاقة | Halliburton Cie. Gen. Geophysique |
الولايات المتحدة الأمريكية فرنسا |
-0.42 -0.11 |
معدات صناعية | Empresa Irish Control Group Pinguely - Haulotte |
البرازيل أيرلندا فرنسا |
-0.59 -0.23 -0.44 |
مواد استهلاكية | CVS Group Woolworths |
الولايات المتحدة الأمريكية أستراليا |
-0.57 +0.27 |
رعاية صحية | LVL Medical
Groupe Pfizer Instrumentarium Merck Recordati Quiagen |
فرنسا الولايات المتحدة الأمريكية فنلانديا الولايات المتحدة الأمريكية إيطاليا ألمانيا |
-0.38 +0.24 +0.21 -0.26 +0.56 -0.23 |
تكنولوجيا المعلومات | Converse
Tech. Tandberg Microsoft Flextronics EMC Oracle Solectron Leica Geosystems Aixtron JDS Uniplex Kudelski Mercury Interactive Cisco Systems Riber |
الولايات المتحدة الأمريكية النرويج الولايات المتحدة الأمريكية سنغافورة الولايات المتحدة الأمريكية الولايات المتحدة الأمريكية الولايات المتحدة الأمريكية سويسرا ألمانيا الولايات المتحدة الأمريكية سويسرا الولايات المتحدة الأمريكية الولايات المتحدة الأمريكية فرنسا |
-0.54 +0.48 +0.30 -0.36 -1.48 -0.32 -0.59 -0.25 -0.34 -0.21 -0.23 -0.39 -0.54 -0.31 |
اتصالات | Colt telecom Broadwing |
المملكة المتحدة الولايات المتحدة الأمريكية |
-0.78 -0.26 |
خدمات عامة | Enron Corporation Constellation Energy |
الولايات المتحدة الأمريكية الولايات المتحدة الأمريكية |
-1.25 |
13. وبفحص الأداء من منظور قطرى، يتبدى تراجع عام في جميع أسواق السندات تقريباً عام 2001، كما يظهر في الجدول أدناه.
تقرير ملخّص عن أداء كل بلد - من 21/31/2000 حتى 31/12/2001 - | ||
البلد | الحافظة | المعدل النموذجي |
الدانمرك | -17.78 | -8.29 |
فرنسا | -43.65 | -16.08 |
ألمانيا | -44.33 | -14.12 |
هونغ كونغ | -34.80 | -14.59 |
إيطاليا | +8.00 | -18.82 |
اليابان | -26.57 | -35.07 |
النرويج |
-11.82 |
-17.52 |
سويسرا |
-39.82 |
-15.83 |
المملكة المتحدة |
-21.56 |
-14.82 |
الولايات المتحدة الأمريكية |
-23.96 |
-13.73 |
14. ويستخلص من هذا التحليل أنّ سياسات البيع التي اتبعتها شركة Fiduciary لم تكن بالفعالية المطلوبة. ويبدو، بنظرة استرجاعية، أنّ المواقف بقيت على حالها لمدة طويلة جداً. والمناقشات جارية حالياً مع شركة Fiduciary التي أجرت استعراضاً أكثر تشددا ودقة، بدافع حدوث حركة في أسعار أي من الأسهم بمقدار 20 في المائة. وستناقش هذه الخطوط التوجيهية وغيرها من الخطوط التوجيهية بشأن الرصد الوثيق فى وقت لاحق من هذا الشهر مع اللجنة الاستشارية للاستثمارات في المنظمة.
15. وبالنظر إلى عائدات عام 2001، من المهم الاعتراف أنّ نسق النمو الذى تتبعه Fiduciary فى الادارة، والذي نحن في صدد استعراضه الآن، أعطى أداء يفوق بكثير الأرقام الدليلية للنمو في الخمس سنوات الماضية، لا سيما قبل عام 2000 كما يظهر في الجدول أدناه.
عائدات الأداء - الفعلية مقابل المعدلات القيمة النموذجية % عائد الحافظة (السوق مقابل الكلفة) | |||||
2001 | 2000 | 1999 | 1998 | 1997 | |
الفعلية |
-16.75 |
-10.71 |
31.00 |
20.80 |
11.63 |
المعدل النموذجي |
-10.49 |
-8.61 |
14.90 |
19.40 |
7.68 |
16. وترد في الملحق ألف قائمة بالأوراق المالية في الحافظة طويلة الأجل في 31/12/2001؛ إضافة إلى مقارنة كلفة هذه السندات مع سعرها في السوق في نهاية السنة.
17. يتألف حساب الاستثمارات قصيرة الأجل إلى حد كبير من ودائع حسابات الأمانة التي يحتفظ بها إلى أن يتم إنفاقها على تنفيذ المشروعات. وتستثمر هذه الأموال حاليا بواسطة شركة Northern Trust Company (الحارس لأموال المنظمة) وفقا لتوصيات اللجنة الاستشارية للاستثمارات في المنظمة خلال دورتها الرابعة والعشرين (18/5/1998).
18. والمعدلات النموذجيـــة المستخدمة لقياس الأداء بالنسبــة لحافظة الإيرادات الثابتة قصيرة الأجل هي حافظـــة The Northern Trust Government Select Fund التي تستثمر أساسا في سندات الحكومة الأمريكية وسندات الوكالات الحكومية بهدف حماية رأس المال والإيرادات والسيولة. وقد بلغت العائدات الإجمالية، التي تتبع بصورة وثيقة العائدات من أسعار الفائدة الأمريكية على الاستثمارات قصيرة الأجل 4.01 في المائة عام 2001 مقابل حد نموذجي بلغ 4.05 في المائة. وبلغ الرصيد في هذه الحافظة في 31/12/2001 مقدار 048 639 276 دولارا، يمثل في معظمه أموالاً ذات سيولة عالية جداً في حسابات الأمانة لدى المنظمة. وفيما يلي عائدات الحافظة على خمس سنوات..
عام واحد |
ثلاثة أعوام |
خمسة أعوام | |
الفترة |
يناير/كانون الثاني حتى ديسمبر/كانون الأول 2001 |
نهاية ديسمبر/كانون الأول 2001 |
نهاية ديسمبر/كانون الأول 2001 |
العائدات قصيرة الأجل في المنظمة |
4.01% |
5.09% |
5.22% |
19.ومساهمة في القرار الخاص بإسناد إدارة الحافظة قصيرة الأجل إلى عناصر خارجية، وافقت مجدداً اللجنة الاستشارية للاستثمارات خلال اجتماعها في 25/5/2001 على الاقتراح الخاص باستبدال الحافظة قصيرة الأجل الحالية بمنهج استباقي يستخدم مديري الأرصدة المتخصصين اللذين جرى اختيارهما عبر عملية تنافسية نظمتها لجنة الاستثمارات، وهما: Wellington Management Company وWestern Asset Management. وأكدت اللجنة مواءمة الخطوط التوجيهية للاستثمار في هذين العقدين لكنها اقترحت مراجعتها من قبل Cambridge Associates قبل الصياغة النهائية للاتفاقين الموقعين مع مديري الاستثمارات القصيرة الأجل الجديدين. وقد بدأ تنفيذ العقدين بعد موافقة Cambridge Associates عليهما.
الجدول 1: السندات بالدولار الأمريكي (في 31/12/2001) | ||||
الحصة |
وصف السندات |
القيمة السوقية |
التكاليف |
إجمالي الأرباح/الخسائر غير المتحققة |
1 | Adr Tele Norte Leste Participacoes S A Sponsored A | 15,63 | 13,84 | 1,79 |
154.429 | Fiduciary Emerging Shs | 1.792.920,69 | 1.489.230,60 | 303.690,09 |
70.905 | Adr Utd Microelectronics Corp | 680.688,00 | 544.834,66 | 135.853,34 |
13.000 | Adr Bp Plc Formerly Bp Amoco Plc To 05/ Sponsored Adr Bp Plc | 604.630,00 | 643.370,00 | 38.740,00 |
31.001 | Agilent Technologies Inc Com | 883.838,51 | 969.007,24 | 85.168,73 |
31.905 | Amer Intl Group Inc Com | 2.533.257,00 | 2.224.727,67 | 308.529,33 |
17.500 | Amern Std Cos Inc Del Com | 1.194.025,00 | 1.093.260,00 | 100.765,00 |
16.500 | Amgen Inc Com | 931.260,00 | 996.789,51 | 65.529,51 |
17.000 | Anadarko Petro Corp Com | 966.450,00 | 1.068.728,10 | 102.278,10 |
21.000 | Applied Materials Inc Com | 842.100,00 | 848.089,20 | 5.989,20 |
27 | Berkshire Hathaway Inc Cl B Com | 68.175,00 | 34.253,42 | 33.921,58 |
18 | Berkshire Hathaway Inc Del Cl A | 1.360.800,00 | 663.103,07 | 697.696,93 |
31.000 | Broadwing Inc Com Isin Us1116201005 | 294.500,00 | 1.043.076,68 | 748.576,68 |
14.375 | Cardinal Hlth Inc | 929.487,50 | 494.298,25 | 435.189,25 |
41.850 | Centurytel Inc Com Isin Us1567001060 | 1.372.680,00 | 669.363,50 | 703.316,50 |
43.900 | Cisco Sys Inc Com | 795.029,00 | 282.997,19 | 512.031,81 |
28.000 | Citigroup Inc Com | 1.413.440,00 | 1.401.200,00 | 12.240,00 |
18.604 | Clear Channel Communications Inc Com | 947.129,64 | 1.082.280,00 | 135.150,36 |
10.000 | Costco Whsl Corp New Com | 443.800,00 | 416.000,00 | 27.800,00 |
1.400 | Coventry Hlth Care Inc Com | 27.930,00 | 35.077,42 | 7.147,42 |
25.500 | Electr Data Sys Corp New Com | 1.748.025,00 | 1.285.085,83 | 462.939,17 |
11.000 | Eli Lilly & Co Com | 863.940,00 | 962.517,68 | 98.577,68- |
39.000 | Emc Corp Com | 524.160,00 | 888.052,08 | 363.892,08 |
18.400 | Fnma Com Stk | 1.462.800,00 | 1.065.063,99 | 397.736,01 |
61.800 | Gen Elec Co Com | 2.476.944,00 | 823.263,84 | 1.653.680,16 |
19.200 | Genzyme Corp Com | 1.149.312,00 | 961.341,10 | 187.970,90 |
39.000 | Intel Corp Cap | 1.226.550,00 | 665.650,89 | 560.899,11 |
15.300 | Intl Business Machs Corp Com | 1.850.688,00 | 1.695.985,00 | 154.703,00 |
37.000 | J P Morgan Chase & Co Com | 1.344.950,00 | 1.926.564,60 | 581.614,60 |
9.000 | Kimberly-Clark Corp Com | 538.200,00 | 549.209,70 | 11.009,70 |
89.600 | Liberty Media Corp New Com Ser A | 1.254.400,00 | 1.519.317,60 | 264.917,60 |
8.500 | Marsh & Mc Lennan Co's Inc | 913.325,00 | 991.271,70 | 77.946,70 |
20.000 | Mcgraw Hill Companies Inc Com | 1.219.600,00 | 1.333.224,13 | 113.624,13 |
33.000 | Medtronic Inc Com | 1.689.930,00 | 1.676.933,40 | 12.996,60 |
20.000 | Merck & Co Inc Com | 1.176.000,00 | 416.530,38 | 759.469,62 |
24.300 | Microsoft Corp Com | 1.609.875,00 | 690.766,59 | 919.108,41 |
44.075 | Pfizer Inc Com | 1.756.388,75 | 678.371,96 | 1.078.016,79 |
25.000 | Schering-Plough Corp Com | 895.250,00 | 955.648,10 | 60.398,10 |
23,000 | Sprint Corp Pcs Com Ser 1 | 561,430,00 | 590.161,80 | 28,731.80 |
15.000 | St Paul Cos Inc Com | 659.550,00 | 52.313,00 | 92.763,00 |
32.250 | Staples Inc Com | 603.075,00 | 707.436,00 | 104.361,00 |
46.000 | Sysco Corp Com | 1.206.120,00 | 307.610,00 | 101.490,00 |
15.900 | Tel & Data Sys Inc Com Stk New | 1.427.025,00 | 760.172,50 | 666.852,50 |
9.500 | Tenet رعاية صحيةCorp Com | 557.840,00 | 568.100,00 | 10.260,00 |
15.228 | Transocean Sedco Forex Inc Com | 515.010,96 | 654.503,48 | 139.492,52 |
50.400 | Tyco Intl Ltd New Com | 2.968.560,00 | 1.544.592,95 | 1.423.967,05 |
12.000 | United Parcel Svc Inc Cl B | 654.000,00 | 690.720,00 | 36.720,00 |
23.500 | Verizon Communications Com | 1.115.310,00 | 258.220,60 | 142.910,60 |
20.280 | Viacom Com Cl B | 895.362,00 | 959.167,15 | 63.805,15 |
26.500 | Wells Fargo & Co New Com Stk | 1.151.425,00 | 1.091.676,72 | 59.748,28 |
299 | Pvtpl Centaur Fdg Corp Pref Shs Ser B 9.08 144a | 331,142.50 | 299,000.00 | 32,142.50 |
|
المجموع الكلي | 54.428.344,18 | 46.268.173,12 | 8.160.171,06 |
الجدول 2: السندات بغير الدولار الأمريكي (في 31/12/2001) | ||||
الحصة |
وصف السندات |
القيمة السوقية |
التكاليف |
إجمالي الأرباح/الخسائر غير المتحققة |
73,095 |
Kingspan Group Ord Eur0.13 |
215,955.25 |
382,240.19 |
-166,284.94 |
99,885 |
Aggreko Ord Gbp0.20 |
530,607.26 |
629,529.47 |
-98,922.21 |
125,000 |
Amey Ord Gbp0.01 |
678,576.63 |
692,211.90 |
-13,635.27 |
1,490 |
Bp Ord Usd0.25 |
11,579.97 |
11,416.70 |
163.27 |
179,136 |
Colt Telecom Group Ord Gbp0.025 |
297,212.98 |
1,514,875.86 |
-1,217,662.88 |
220,000 |
Compass Group Ord Gbp0.10 |
1,648,959.39 |
1,032,348.59 |
616,610.80 |
660 |
Misys Ord Gbp0.01 |
3,121.82 |
5,441.83 |
-2,320.01 |
67,800 |
Reckitt Benckiser Ord Gbp0.105263 |
986,755.93 |
926,442.87 |
60,313.06 |
36,300 |
Shire Pharma Group Ord Gbp0.05 |
454,344.35 |
632,006.88 |
-177,662.53 |
130,000 |
Taylor Nelson Sofr Ord Gbp0.05 |
366,103.92 |
615,772.74 |
-249,668.82 |
2,838 |
Vodafone Group Plc Ord Usd0.10 |
7,424.41 |
9,669.26 |
-2,244.85 |
8,915 |
Coloplast Ser'b'dkk10(Regd) |
585,618.05 |
454,324.63 |
131,293.42 |
4,670 |
Group 4 Falck Dkk20 |
523,758.75 |
374,943.89 |
148,814.86 |
7,860 |
Radiometer As 'B'dkk20 |
245,389.68 |
260,132.56 |
-14,742.88 |
6,845 |
Tk Development Dkk20 |
147,738.35 |
227,483.32 |
-79,744.97 |
13,370 |
Omega Pharma Npv |
605,351.75 |
495,599.14 |
109,752.61 |
21,250 |
Hartwall Oyj Ser'a'npv |
433,291.19 |
401,484.84 |
31,806.35 |
13,600 |
Instrumentarium Npv |
569,144.06 |
415,084.36 |
154,059.70 |
30,360 |
Uponor Oyj Eur2 |
506,860.54 |
505,771.12 |
1,089.42 |
20,205 |
Vaisala Ser'a'npv |
491,141.85 |
587,348.71 |
-96,206.86 |
26,578 |
أبريل/نيسانil Group Eur0.40 |
392,840.11 |
393,946.36 |
-1,106.25 |
5,190 |
Beneteau Eur1 |
402,735.76 |
387,474.42 |
15,261.34 |
3,715 |
Brioche Pasquier Eur2 |
216,332.62 |
299,964.00 |
-83,631.38 |
34,110 |
Elior Npv |
244,794.81 |
259,316.57 |
-14,521.76 |
9,485 |
Marionnaud Parfume Eur3.50 |
459,432.46 |
523,919.95 |
-64,487.49 |
19,050 |
Medidep Frf5 |
367,230.14 |
328,688.59 |
38,541.55 |
16,280 |
Neopost Eur1 |
474,300.01 |
439,915.79 |
34,384.22 |
6,550 |
Penauille Polyserv Eur2 |
230,368.89 |
364,276.27 |
-133,907.38 |
26,690 |
Sr Teleperformance Eur2.50 |
558,472.61 |
516,028.24 |
42,444.37 |
7,410 |
Fja Ag Npv |
336,491.29 |
434,178.91 |
-97,687.62 |
6,700 |
Intershop Communic Npv |
8,232.64 |
254,001.20 |
-245,768.56 |
14,850 |
Puma Ag Npv |
449,563.26 |
1262,866.95 |
86,696.31 |
30,300 |
Qiagen Nv Eur0.01 |
570,608.77 |
195,766.60 |
374,842.17 |
9,465 |
Stada Arzneimittel Npv(Regd)(Vinkuliert) |
330,784.93 |
264,932.68 |
65,852.25 |
19,400 |
Techem Ag Npv |
418,888.96 |
501,217.31 |
-82,328.35 |
23,375 |
Wedeco Ag Water Te Npv |
718,052.43 |
828,877.03 |
-110,824.60 |
73,680 |
Anglo Irish Bk Cp Ord Eur0.32(Dublin Listing) |
285,380.51 |
260,409.87 |
24,970.64 |
206,200 |
Ifg Group Ord Eur0.12 |
615,062.02 |
500,621.32 |
114,440.70 |
94,165 |
Kingspan Group Ord Eur0.13(Dublin Listing) |
276,687.09 |
323,058.48 |
-46,371.39 |
176,767 |
Fti-Banque Fiducia Ft European High Yd Bd Cl A |
1,340,992.12 |
1,502,888.39 |
-161,896.27 |
17,494 |
Bayerische Vita Eur1.00 |
113,709.68 |
127,930.78 |
-14,221.10 |
53,020 |
Credem Eur1 |
271,451.98 |
264,565.00 |
6,886.98 |
138,600 |
Ferretti S.P.A Eur0.05 |
451,678.85 |
542,294.02 |
-90,615.17 |
73,000 |
Mondadori Edit Eur0.26 |
461,494.63 |
389,878.13 |
71,616.50 |
17,350 |
Permasteelisa Eur0.25 |
242,540.67 |
266,516.74 |
-23,976.07 |
39,095 |
Recordati Eur0.5 |
779,052.52 |
390,247.17 |
388,805.35 |
58,240 |
Azkoyen Sa Eur0.6 |
485,380.87 |
469,226.66 |
16,154.21 |
15,048 |
Baron De Ley Eur0.60 |
349,037.39 |
329,173.59 |
19,863.80 |
28,290 |
Gpo Auxiliar Metal Eur0.50 |
387,917.26 |
507,005.98 |
-119,088.72 |
29,190 |
Zardoya-Otis Eur0.1 |
270,824.07 |
261,503.38 |
9,320.69 |
673,000 |
Cnooc Ltd Hkd0.10 |
634,347.93 |
637,095.49 |
-2,747.56 |
69,000 |
Cheung Kong(Hldgs) Hkd0.50 |
716,736.02 |
576,154.38 |
140,581.64 |
80,000 |
Hong Kong Electric Hkd1 |
297,517.91 |
307,021.13 |
-9,503.22 |
1,577 |
Hsbc Hldgs Usd0.50(Hongkong Reg) |
18,453.96 |
13,679.03 |
4,774.93 |
170,000 |
Li & Fung Hkd0.025 |
190,757.71 |
241,016.49 |
-50,258.78 |
18,000 |
Canon Inc Jpy50 |
619,410.96 |
364,234.23 |
255,176.73 |
13,000 |
Fanuc Jpy50 |
553,486.95 |
631,066.20 |
-77,579.25 |
26,000 |
Kao Corp Jpy50 |
540,592.10 |
689,945.01 |
-149,352.91 |
63,000 |
Nec Corp Y50 |
642,690.37 |
770,358.80 |
-127,668.43 |
85,000 |
Nomura Holdings Inc Y50 |
1,089,577.29 |
1,550,681.95 |
-461,104.66 |
48 |
Ntt Docomo Npv |
564,016.48 |
340,345.59 |
223,670.89 |
24,000 |
Pioneer Corp Jpy50 |
523,729.59 |
873,529.27 |
-349,799.68 |
20,200 |
Shin-Etsu Chem Co Y50 |
725,942.32 |
780,540.14 |
-54,597.82 |
5,200 |
Smc Corp Jpy50 |
529,284.30 |
612,795.47 |
-83,511.17 |
14,000 |
Yamato Transport Com St |
263,848.62 |
304,914.16 |
-41,065.54 |
34,840 |
Tandberg Asa Nok1 |
776,872.22 |
319,607.40 |
457,264.82 |
26,425 |
Tomra Systems Asa Nok1 |
253,369.83 |
305,312.86 |
-51,943.03 |
60,285 |
Capio Ab Sek2 |
410,915.23 |
461,966.80 |
-51,051.57 |
80,830 |
Eniro Ab Sek1 |
577,924.06 |
592,890.60 |
-14,966.54 |
10,500 |
Karo Bio Ab Ord Sek5 |
355,348.58 |
333,229.28 |
22,119.30 |
22,615 |
Modern Times Group Sek5'b' |
498,018.53 |
459,817.73 |
38,200.80 |
9,130 |
Q-Med Ab Sek1 |
151,445.70 |
195,434.05 |
-43,988.35 |
1,945 |
Kaba Holdings Ag Chf10'b'(Regd) |
480,319.23 |
453,731.09 |
26,588.14 |
13,300 |
Logitech Intl Chf1(Regd) |
486,658.64 |
405,282.76 |
81,375.88 |
8,650 |
Tecan Group Ag Chf1(Regd) |
573,106.46 |
345,265.29 |
227,841.17 |
المجموع الكلي |
34,293,646.47 |
35,130,734.44 |
-837,087.97 |
الجدول 3: الإيرادات الثابتة بالدولار الأمريكي (في 31/12/2001) | ||||
الحصة |
وصف الأوراق المالية |
القيمة السوقية |
التكاليف |
إجمالي الأرباح/الخسائر غير المتحققة |
500,000 |
Chile(Rep Of) 6.875% Sr Nts 28/4/2009 Usd |
503,350.00 |
494,090.00 |
9,260.00 |
650,000 |
Finland Rep Nt Dtd 07/28/1994 7.875 Due 07-28-2004 Reg |
715,292.50 |
706,062.50 |
9,230.00 |
195,000 |
Barclays Bank 8.55%-Frn Perp Bds Usd Regs |
216,879.00 |
220,539.15 |
-3,660.15 |
225,000 |
Standard Chartered 8.0% 30/05/2031 |
230,298.75 |
223,155.00 |
7,143.75 |
175,000 |
Us Treas 7 Nt Due 07-15-2006 Reg |
193,483.50 |
197,996.09 |
-4,512.59 |
1,344,000 |
Us Treas Bds 5.25 Due 02-15-2029 Reg |
1,258,320.00 |
1,195,913.59 |
62,406.41 |
1,005,000 |
Us Treas Bds 6 Due 02-15-2026 Reg |
1,034,054.55 |
1,008,046.52 |
26,008.03 |
235,000 |
Us Treas Bds Wi Treas Sec Govt Natl 5.375 Due 02-15-2031 Beo |
231,585.45 |
238,157.81 |
-6,572.36 |
490,000 |
Us Treas Nts 7.25 Due 05-15-2004 Reg |
533,105.30 |
532,606.97 |
498.33 |
190,000 |
Us Treas Nts Dtd 05/17/1999 5.25 Due 05-15-2004 Beo |
198,105.40 |
194,839.06 |
3,266.34 |
125,000 |
Us Treas Nts Dtd 08/15/1999 6 Due 08-15-2009 Reg |
133,163.75 |
131,410.61 |
1,753.14 |
250,000 |
Us Treas Nts Dtd 08/15/2000 5.75 Due 08-15-2010 Reg |
262,265.00 |
257,072.81 |
5,192.19 |
620,000 |
Us Treas Ser A-2003 6.25 Nt Due 2-15-03 Reg |
647,416.40 |
637,437.50 |
9,978.90 |
355,000 |
Fhlmc Dtd 01/16/2001 5.25 01-15-2006 |
362,653.80 |
352,752.85 |
9,900.95 |
500,000 |
Fnma 6.625 Due 11-15-2010 Reg |
531,405.00 |
498,242.79 |
33,162.21 |
305,000 |
Fnma Fnma 6 05-15-2011 |
310,145.35 |
311,414.15 |
-1,268.80 |
250,000 |
5.85 Due 02-01-2006 |
257,873.29 |
249,867.50 |
8,005.79 |
250,000 |
Allst Fin Glbal Fd 6.15% Bonds 01/02/2006 |
258,805.42 |
249,925.00 |
8,880.42 |
400,000 |
Boeing Cap Corp Boeing Cap Corp 5.65 Due05-15-2006 Beo |
398,704.00 |
399,272.00 |
-568.00 |
275,000 |
Citigroup Inc Sub Nt 7.25 Due 10-01-2010beo |
294,973.25 |
279,938.30 |
15,034.95 |
105,000 |
Dالمملكة المتحدةe الطاقةField Svcs Llc Nt 7.875 Due 08-16-2010 Beo |
109,883.55 |
104,878.20 |
5,005.35 |
400,000 |
Ge Cap Med Term Nts Bk Ent Tr 00483 5.35 Due 03-30-2006 Beo |
405,516.00 |
399,652.00 |
5,864.00 |
235,000 |
Kraft Foods Inc Kraft Foods Inc 5.625 Due 11-01-2011 Beo |
227,853.65 |
234,875.45 |
-7,021.80 |
340,000 |
Natl Rural Utils Coop Fin Corp Coll Tr Bd 6 Due 05-15-2006 Beo |
346,524.60 |
338,436.00 |
8,088.60 |
195,000 |
Pitney Bowes 5.87500 04/30/01 05/01/06 5.875 Due 05-01-2006 Beo |
199,395.30 |
194,816.70 |
4,578.60 |
265,000 |
Sbc Communications Inc 6.25 3-15-11 Beo |
269,770.00 |
263,121.15 |
6,648.85 |
210,000 |
Systems 2001 Ast 20130915 20010619 6.664 Due 09-15-2013 Beo |
210,000.00 |
201,221.28 |
8,778.72 |
275,000 |
Worldcom Ga New 7.50000 05/16/01 05/15/11 7.5 Due 05-15-2011 Beo |
281,622.00 |
271,986.00 |
9,636.00 |
35 |
Fhlmc Gold Pool C00921 7.5 02-01-2030 |
36.58 |
34.70 |
1.88 |
134,526 |
Fnma Pool # 535039 8 Due 12-01-2029 Reg |
141,000.64 |
136,606.87 |
4,393.77 |
315,359 |
Fnma Pool # 535095 8 Due 01-01-2030 Reg |
330,537.48 |
322,011.36 |
8,526.12 |
264,563 |
Fnma Pool # 535425 7.5 Due 08-01-2030 Reg |
272,994.23 |
270,349.92 |
2,644.31 |
377,026 |
Fnma Pool # 616072 6 Due 11-01-2016 Reg |
377,968.98 |
387,335.72 |
-9,366.74 |
750,000 |
Discover Card Mr Tr Cr Cardpassthru Ctf Cl A 5.6 05-15-06 Beo |
776,947.50 |
705,468.76 |
71,478.74 |
345,725 |
Cmo Lb-Ubs Co Mtg Tr 2001-C3 Psthru Ctf Cl A-1 6.058 12-15-10beo |
352,729.55 |
347,439.41 |
5,290.14 |
165,280 |
Cmo Prud Mtg Cap Fdg Llc 2001-C1 Passthru A-1 6.232 5-10-34 Beo |
169,557.36 |
165,693.11 |
3,864.25 |
466,181 |
Dlj Mtg Accep Corp Ser 1998-2 6.75 Ctf Due 06-19-2028 Beo |
473,607.66 |
468,184.50 |
5,423.16 |
المجموع |
13,517,824.79 |
13,190,851.33 |
326,973.46 |
الجدول 4: الإيرادات الثابتة بغير الدولار الأمريكي (في 31/12/2001) | ||||
الحصة |
وصف الأوراق المالية |
القيمة السوقية |
التكاليف |
إجمالي الأرباح/الخسائر غير المتحققة |
3,700,000 |
Australia(Cmnwlth) 5.75% Bds 15/6/2011 Aud1000 |
1,856,146.12 |
2,147,237.60 |
-291,091.48 |
1,069,000 |
Treasury 5 3/4% Stk 2009 |
1,624,270.12 |
1,691,272.64 |
-67,002.52 |
11,500,000 |
Denmark(Kingdom) 7% Bds 15/12/04 Dkk0.01 |
1,472,480.36 |
1,902,240.25 |
-429,759.89 |
3,200,000 |
France(Govt Of) 5.5% Oat 25/4/2029 Eur1 |
2,884,612.99 |
2,881,723.47 |
2,889.52 |
2,300,000 |
France(Govt Of) 3% Oati 25/7/2009 Eur1 |
2,074,125.95 |
2,027,770.13 |
46,355.82 |
2,600,000 |
Germany(Fed Rep) 4.125% Bds 4/7/08 Eur0.01 |
2,245,590.29 |
2,178,710.20 |
66,880.09 |
2,608,102 |
Italy(Rep Of) 8.5% Btp 1/8/2004 Eur0.01 |
2,554,481.12 |
3,286,949.80 |
-732,468.68 |
4,500,000 |
Unilever Nv 5.125% Gtd Mtn 7/6/06 Eur |
4,065,702.66 |
3,973,333.98 |
92,368.68 |
2,614,402 |
Spain(Kingdom Of) 8% Bds 30/5/04 Eur |
2,540,399.17 |
3,282,282.12 |
-741,882.95 |
3,600,000 |
Bat Intl Finance 4.875% Gtd Mtn 25/02/09 Eur |
3,021,610.02 |
3,598,579.26 |
-576,969.24 |
3,500,000 |
Transco 5.25% Emtn 23/5/06 Eur'21' |
3,139,307.62 |
3,080,272.35 |
59,035.27 |
1,500,000 |
Wpp Group Plc Unsordinat 6.0% 18/06/2008 |
1,304,681.73 |
1,266,716.91 |
37,964.82 |
3,000,000 |
Fed Home Loan Mtg 5.25% Mtn 15/1/06 Eur1000 |
2,743,858.46 |
2,748,762.06 |
-4,903.60 |
280,000,000 |
Gen Motors Acc Cp Frn 7/2002 Jpy1000000 |
2,124,996.18 |
2,458,098.79 |
-333,102.61 |
666,000,000 |
Kfw International 1.75% Bk Guar 23.03.2010 |
5,393,640.13 |
6,152,448.85 |
-758,808.72 |
3,500,000 |
New Zealand(Govt) 6% Bds 15/11/2011 Nzd1000 S |
1,374,150.71 |
1,482,717.66 |
-108,566.95 |
15,900,000 |
Sweden(Kingdom Of) 8% Bds 15/8/2007 Sek '1037' |
1,726,768.16 |
2,432,647.58 |
-705,879.42 |
المجموع |
42,146,821.79 |
46,591,763.65 |
-4,444,941.86 |
الجدول 5: رأس المال المشترك بالدولار الأمريكي (في 31/12/2001) | ||||
الحصة |
وصف الأوراق المالية |
القيمة السوقية |
التكاليف |
إجمالي الأرباح/الخسائر غير المتحققة |
618,366.02 |
Fiduciary Intl Emerg Mkts Bd |
7,179,229.49 |
6,154,515.96 |
1,024,713.53 |
309,732.83 |
Fiduciary Tst Gbl Us High Gwth Eq Fd |
9,326,055.51 |
3,430,368.00 |
5,895,687.51 |
32,500.00 |
Asia Ex Japan Eqt Fd Unt 10 Plac |
234,650.00 |
325,000.00 |
-90,350.00 |
المجموعS |
16,739,935.00 |
9,909,883.96 |
6,830,051.04 |
الجدول 6: الاستثمارات المؤقتة (في 31/12/2001) | |||
وصف السندات |
القيمة السوقية |
التكاليف |
إجمالي الأرباح/الخسائر غير المتحققة |
أموال نقدية مستثمرة بشكل مؤقت في حساب مع فائدة (يشمل أيضاً إعادة تقييم العملة وعملات أجنبية وخيارات للعملات الأجنبية) | 17,401,645.03 | 17,155,688.14 | 245,956.89 |
الجدول 7: المجموع الكلي للحافظة (في 31/12/2001) | |||
القيمة السوقية5 |
التكاليف6 |
إجمالي الأرباح/الخسائر غير المتحققة | |
السندات - بالدولار الأمريكي |
54,428,344.18 |
46,268,173.12 |
8,160,171.06 |
السندات - بغير الدولار الأمريكي |
34,293,646.47 |
35,130,734.44 |
-837,087.97 |
الإيرادات الثابتة - بالدولار الأمريكي |
13,517,824.79 |
13,190,851.33 |
326,973.46 |
الإيرادات الثابتة - بغير الدولار الأمريكي |
42,146,821.79 |
46,591,763.65 |
-4,444,941.86 |
رأس المال المشترك |
16,739,935.00 |
9,909,883.96 |
6,830,051.04 |
استثمارات مؤقتة |
17,401,645.03 |
17,155,688.14 |
245,956.89 |
المجموع الكلّي 7 |
178,528,217.26 |
168,247,094.64 |
10,281,122.62 |
الجدول 1: حافظة Northern Trust Institutional Funds Government Select
| |
المعدلات النموذجية والعائدات ونشاط الحساب عام 2001 | |
العائدات الإجمالية للمنظمة عام 2001 (خالصة من الأتعاب) | 4.01% |
المعدل النموذجي - سعر LIBOR للفائدة لمدة ثلاثة أشهر بالإضافة إلى 25 نقطة أساسية | 4.05% |
المعدل النموذجي - 80 في المائة من العائد لمدة ثلاثة أشهر على سندات الخزانة الأمريكية | 2.73% |
الجدول 2: NorthernTrust - Government Select Fund
| |||||||
Lipper Analytical vs. iMoney Net Comparative - 31 December 20018 | |||||||
الفترة | عائدات الحافظة | Lipper (Institutional US Govt MMF) | iMoney NetInc (Institutional Govt & Agencies | ||||
متوسط العائدات المتوقعة | تصنيف الأموال 9 | التصنيف النسبي | متوسط العائدات المتوقعة | تصنيف الأموال | التصنيف النسبي | ||
شهر | 0.17 | 0.16 | 24/120 | 20 | 0.15 | 43/162 | 27 |
آخر 3 أشهر | 0.59 | 0.55 | 26/120 | 22 | 0.53 | 30/156 | 19 |
سنة حتى الساعة | 4.01 | 3.86 | 31/108 | 29 | 3.74 | 31/119 | 26 |
آخر 12 شهراً | 4.01 | 3.86 | 31/108 | 29 | 3.74 | 31/119 | 26 |
الجدول 3: ملخّص عن أنشطة عام 2001
| |||
الرصيد في بداية العام 173,481,702.53 | الرصيد في نهاية العام 276,639,047.67 | ||
التاريخ |
إضافات |
السحب |
الإيرادات المتحصلة |
04-يناير/كانون الثاني | 5,916.56 | ||
04-يناير/كانون الثاني | 750,281.57 | ||
05-يناير/كانون الثاني | 9,820.44 | ||
05-يناير/كانون الثاني | 30,000,000.00 | ||
12-يناير/كانون الثاني | 10,000,000.00 | ||
05-فبراير/شباط | 8,479.53 | ||
05-فبراير/شباط | 7,708.47 | ||
05-فبراير/شباط | 1,055,804.20 | ||
08-فبراير/شباط | (20,000,000.00) | ||
05-مارس/آذار | 852,239.73 | ||
04-أبريل/نيسان | 866,163.55 | ||
12-أبريل/نيسان | 20,000,000.00 | ||
27-أبريل/نيسان | 8,542.90 | ||
30-أبريل/نيسان | 10,000,000.00 | ||
03-مايو/آيار | 841,258.93 | ||
04-مايو/آيار | 8,588.54 | ||
05-يونيو/حزيران | 9,676.67 | ||
05-يونيو/حزيران | 862,745.18 | ||
03-يوليو/تموز | (15,000,000.00) | ||
03-يوليو/تموز | (20,000,000.00) | ||
04-يوليو/تموز | 741,385.72 | ||
05-يوليو/تموز | 9,397.80 | ||
03-أغسطس/آب | 616,418.80 | ||
06-أغسطس/آب | 8,450.23 | ||
14-أغسطس/آب | (20,000,000.00) | ||
05-سبتمبر/أيلول | 546,529.29 | ||
06-سبتمبر/أيلول | 7,820.19 | ||
03-أكتوبر/تشرين الأول | 451,274.21 | ||
05-أكتوبر/تشرين الأول | 7,217.34 | ||
05-نوفمبر/تشرين الثاني | 405,319.47 | ||
06-نوفمبر/تشرين الثاني | 7,479.71 | ||
15-نوفمبر/تشرين الثاني | 30,000,000 | ||
04-ديسمبر/كانون الثاني | 7,872.13 | ||
05-ديسمبر/كانون الثاني | 360,953.98 | ||
18-ديسمبر/كانون الثاني | 20,000,000 | ||
19-ديسمبر/كانون الثاني | -300,000.0010 | ||
21-ديسمبر/كانون الثاني | 5,000,000 | ||
24-ديسمبر/كانون الثاني | 45,000,000 | ||
170,000,000.00 | -75,000,000.00 | 8,157,345.14 |
_____________________________
أبلغت لجنة الاستثمارات في الأمم المتحدة المنظمة عام 1998 بأنها لم تعد تستطيع تقديم المشورة للمنظمة بشأن ممارسات الاستثمار. ونتيجة لذلك، أعيد تنظيم اللجان الثلاث التي تعالج نشاطات الاستثمار في المنظمة. فقد أدمجت لجنة الائتمان في لجنة الاستثمارات التي كان قد أوكل إليها وقتئذ مسؤولية إدارة الأرصدة القصيرة الأجل والطويلة الأجل. وعلاوة على ذلك، أصبح من بين اختصاصات اللجنة الاستشارية للاستثمارات تقديم المشورة المستقلة للمدير العام عن السياسات والخطط والعمليات والأداء الخاص بمختلف حافظات الاستثمار في المنظمة وعن أية جوانب أخرى تتعلق بالإدارة المالية للمنظمة، يطلب منها المدير العام المشورة من اللجنة. وسوف تستعرض اللجنة الاستشارية للاستثمارات التقرير السنوي الذي أعدته الخزانة لتقديمه للجنة الاستثمارات وتقديم توصيات بهذا الخصوص للمدير العام..
2 وينص نظام تعويض الموظفين، الذي بدأ تطبيقه في 1/1/1956 على استحقاقات تعويضية للموظفين (و/أو لمن يعولونهم) في حالات الإصابة، أو المرض أو الوفاة الناشئة عن أداء مهام رسمية. وتمول التزامات المنظمة بموجب هذا النظام بنسبة مئوية من المرتبات تبلغ حاليا 0.129 في المائة من مرتبات موظفي البرنامج العادي، وبقية موظفي المقر الرئيسي، و 0.266 في المائة من مرتبات الموظفين في الميدان. وكانت اللجنة قد صادقت على هاتين النسبتين في دورتها السابعة والسبعين (21-30/9/1993).
وينص نظام مدفوعات نهاية الخدمة، الذي أقره المجلس في دورته السادسة والستين (يونيو/حزيران 1975)، كجزء من الاتفاق الشامل لمرتبات موظفي الخدمات العامة في روما، والذي بدأ تنفيذه في 1/1/1975، على تقديم مبلغ عند نهاية الخدمة يعادل مرتب شهر واحد عن كل سنة من سنوات الخدمة محسوبا على أساس مرتب الشهر الذي انتهى فيه العقد. كما قرر المجلس تمويل حصة المنظمة على أساس جزئي. وقد أجرى آخــــر استعراض اكتواري للصندوق في 31/12/1997. وتم تحديثه في 31/12/1999. ونتيجة للاستعراض، قيد مبلغ 000 838 64 دولار في الكشف الحالي للفترة 1998-1999 لنظام مدفوعات نهاية الخدمة.
وتوفر خطة الرعاية الطبية بعد انتهاء الخدمة التغطية اللازمة للمصروفات الطبية للموظفين السابقين المستحقين ومن يعولونهم في مختلف أنحاء العالم. وتخضع الخطة لاستعراض اكتوارى للتأكد من الالتزامات ذات الصلة ومعدلات الاشتراكات. ووافق المؤتمر بقراره 10/99، بين جملة أمور، على أسلوب تخصيص الإيرادات الزائدة من الاستثمارات والناجمة عن استثمارات خطة مدفوعات نهاية الخدمة ونظام تعويض الموظفين لتغطية التزامات خطة الرعاية الطبية بعد انتهاء الخدمة. وبلغت الإيرادات الاستثمارية المخصصة للخطة 42.8 مليون دولار استنادا إلى الاستعراض الاكتوارى الذي أجرى في 31/12/1999.
3. يبيّن العائد الأرباح/الخسائر المتحققة وغير المتحققة والإيرادات المتحققة وإيرادات العائدات/الفوائد في جميع فئات الأصول.
4. الأرباح و/أو الخسائر في رأس المال عام 2001.
5. القيمة السوقية لجميع المواقع في 31/12/2001.
6. القيمة على أساس التكلفة لجميع المواقع في 31/12/2001.
7 لا يشمل الإيرادات المتحصّلة بمقدار 1,289,397.15 دولاراً؛ التكاليف الإجمالية بمقدار 169,536,497 دولاراً؛ السوق الإجمالي بمقدار 179,817,614 دولاراً.
8 Lipper وImoneyNetInc مجموعتا أموال متشابهتان تسعيان وراء نفس الأهداف.
9 يدلّ تصنيف الأموال والتصنيف النسبي على موقع حافظة Government Select Portfolio ضمن كل مجموعة متشابهة لكل فترة عائدات.