全球谷物供求简况

2008/09年度谷物供给前景改观

由于2008年全球谷物收成较大程度上高于先前预测目前已成定局，可以预计2008/09年度全球谷物供求关系将出现大幅改观。即便考虑到利用量的增幅大于7月份做出的预测，世界谷物库存量仍可能增加8%。预计增量的大部分为主要出口国小麦库存，同时预测稻米库存量也将连续第二年出现显著提高。同时，从全球角度看，预测粗粮库存量将与上年基本持平，因为利用量增幅与产量增幅同步，主要出口国的库存量将回落至2006/07年度相对较低的水平。在供给前景总体看好的背景下，国际谷物价格在今年早些时候达到创纪录水平之后大幅走弱。

产量

2008年全球谷物收成好于先前预测

自7月的上次报告以来，粮农组织对2008年世界谷物产量的预测进行了上调，至22.32亿吨（稻米以碾米计），比去年增长4.9%，创历史新高。预测上调主要是考虑到整个欧洲粮食收成、特别是美国的玉米收成以及亚洲远东的粗粮收成均好于预期。

在小麦方面，目前预测2008年全球产量为6.77亿吨，比上年大幅提高（11%），大大高于过去五年的平均水平。在已收获的小麦作物中，与先前预期相比调整幅度最大的是在欧洲，目前最新估算显示产量大幅增长（25%），原因是单产普遍高于平均水平且若干国家产量回升幅度远远高于预期，尤其是在2007年因干旱减收的东部地区。在北美洲，原已预计产量为高水平，根据对美国今年产量的最新估算以及对加拿大的预测（该国收获工作尚未完成）也进行了上调。有利的天气条件使平均单产高于先前预测。相反，对亚洲2008年小麦总产的最新估算数字略有下调，但仍属高水平。下调幅度最显著的是近东次区域的土耳其和伊朗伊斯兰共和国，长期干旱天气造成单产下降。在北半球其他地方，北部非洲总产较去年因干旱减产的水平大幅回升，主产国产量均有回升。在南半球，2008年主要小麦作物的大部分尚有待在目前至年底之前收获。在南美洲，阿根廷原本已因干旱减少了播种面积，不利的天气条件又继续困扰着其主产区。因此，目前预测该国小麦收成较去年的高水平减少约25%。相反，巴西的前景仍然看好。在大洋洲，由于部分地区天气干旱，过去两个月中澳大利亚小麦作物前景出现一定程度的恶化。尽管如此，仍预计今年产量较去年因干旱减产的水平大幅回升。

在北半球许多地区，2009年收获的冬小麦作物已经播种。虽然播种条件总体良好，但早期迹象显示欧洲和美国小麦面积减少，原因是与去年此时的前景相比价格预期下降，加之农业生资成本提高。

自7月份以来，粮农组织对2008年世界粗粮产量的最新预测上调了近3000万吨，目前为创纪录的11.06亿吨，比去年创下的原纪录高2.6%。过去两个月中产量预测的提高主要是由于整个季节天气条件有利使美国玉米作物的单产前景改善，以及整个欧洲粗粮收成提高。南美洲已经获得创纪录的好收成，其今年的播种面积再次增加，理想的天气条件使单产高于平均水平。在南部非洲，2008年粗粮作物已经收获，该次区域总产也将达创纪录水平。但高产主要归功于主产国南非获得好收成，因为该次区域其他国家的总产出现下滑。在北半球，在北美洲，由于今年低温多雨条件影响了作物成熟，今年美国玉米收获工作开局迟缓。但这种天气有利于单产，目前预计产量明显高于先前预期，但仍略低于去年的极高水平。在中美洲，由于播种面积大、天气条件好及优质生资用量增加，预计2008年粗粮产量将达新纪录。在欧洲，正如预测的那样，随着大批作物已经收获，粗粮产量明显高于去年因干旱减产的水平。在亚洲，预测今年粗粮收成与去年的高水平基本持平。估计该区域最大生产国中国的产量大大高于过去五年的平均水平。

随着2008年稻米季节的推进，收成前景与上期展望相比进一步提高。目前预测全球稻谷产量为创纪录的6.72亿吨（折合碾米4.49亿吨），约比2007年取得的优异水平还高2%。增产是由于天气条件有利，加上市场价格具有吸引力和政府的激励措施，预计这些因素将使播种面积和单产均大为提高。

亚洲国家可能占全球稻米增产量的大部分，因为预计该区域收成将达6.09亿吨，比去年增加1000万吨。预计所有主产国，尤其是孟加拉国、中国大陆、印度、印度尼西亚和越南将大幅增产，预计柬埔寨、巴基斯坦、菲律宾、斯里兰卡和泰国也有较大增长。相反，日本正在实施削减供给的计划，因此产量可能出现下滑。预计阿富汗、伊拉克、伊朗伊斯兰共和国和土耳其的收成也将下降，原因是长期大面积干旱问题，预计5月份纳尔吉斯气旋风暴登陆对农业活动造成的破坏和干扰将使缅甸产量减少200多万吨。鉴于到目前为止非洲生长条件普遍有利，预测该区域产量将增长7%，至创纪录的2450万吨，主要原因是埃及、马达加斯加、马里和尼日利亚增产。但预计该区域将出现普遍增长，这说明生产者的确对有利的市场条件和政府的激励措施做出了响应。此外，该区域在国家和国际层面为推动稻米生产采取了诸多努力，包括2008年6月启动的紧急稻米计划。预测拉丁美洲和加勒比的产量也将提高，增幅不俗，达7%，主要集中在阿根廷、巴西、哥伦比亚、秘鲁和乌拉圭，原因是生长条件有利且价格高。相反，8、9月间袭击了中美洲和加勒比的几次飓风可能影响古巴和海地的产量。虽然飓风也袭击了美国一些稻米产区，但官方展望仍显示本季节增产4%。在世界其他地方，预测澳大利亚和欧盟将减产。

价格

国际谷物价格走低

在过去两个月中国际小麦价格出现较大幅度下滑，继续在今年3月创下高点以来开始的下降通道运行，当时2008年世界产量创纪录的前景和巨大的出口供应量开始对市场形成压力。随后，北半球国家季节性收获压力、原油价格下滑和世界各经济体的金融动荡也进一步推动了小麦价格的下跌。9月份美国小麦（2号硬红冬小麦，墨西哥湾离岸价）均价每吨308美元，10月第一周跌至264美元，比3月份的高点低约45%，比去年10月份均价低25%。

国际玉米价格在过去两个月中进一步回落，继续在6月份以来的下降通道运行，当时全球收成前景看好，显示2008年又取得好收成，同时世界市场饲料小麦供应可能也十分充裕。9月初一定程度企稳后，月底原油价格大幅下滑、全球金融动荡及美国本年度季末库存量估算的最新上调（主要是由于饲料用量和国内乙醇产量减少）对价格不断形成下行压力。9月份美国玉米（2号黄玉米，墨西哥湾）均价每吨229美元，10月第一周跌至184美元，比6月份的高点低35%，但仍比去年10月份均价高13%。

对北半球2008年稻谷收成创纪录的预期对稻米出口价格不断形成下行压力。9月份作为基准的泰国100%B级白米均价每吨764美元，比8月份下跌约3%，10月第一周跌至734美元。若非泰国于2008年6月15日启动了官方采购计划，过去几个月泰米价格的下滑可能会更为显著，这一措施使2008年6月（当时价格处于高点）至2008年9月之间的跌幅限制在12%。事实上，在其他出口市场，价格下滑幅度要显著得多，同期类似质量的报价在越南和巴基斯坦下跌了35%，在美国下跌了16%。但价格仍大大高于2007年9月份的水平（泰国+130%、美国+92%、越南+74%和巴基斯坦+53%）。